前高管透露，严格的监管导致加密货币友好型金融机构倒闭

Silvergate 银行前首席风险官 Kate Fraher 公开质疑她与美国证券交易委员会 2024 年达成的和解协议，称监管机构从未证明该银行的反洗钱控制措施失败。

Fraher 在周三发表的评论中表示，她同意与 SEC 达成和解，以避免她所称的与监管机构的“多年斗争”，此前该机构指控 Silvergate 高管在该银行的《银行保密法》以及与 FTX 等加密客户相关的反洗钱合规程序方面误导投资者。

在她发表上述言论的几天前，美国证券交易委员会在主席保罗·阿特金斯的领导下，废除了其长期以来的“不可否认”和解政策，该政策几十年来一直阻止被告在达成和解后公开质疑该机构的指控。

该监管机构周一宣布，将不再执行该 1972 年首次采用的规则，称该政策引发了人们对 SEC 试图保护自己免受批评的担忧。

Fraher said the policy change allowed her to finally speak openly about the case.

“这个过程本身就是为了施加最大压力而设计的，而且人力成本是真实的，”弗雷尔说。 She added that she was “personally de-banked” and had credit lines abruptly closed during the investigation.

早在 2024 年 7 月，SEC 就起诉 Silvergate Capital Corporation、前首席执行官 Alan Lane 和 Fraher，指控他们在银行如何监控可疑交易和遵守反洗钱义务方面误导投资者。 SEC 执法主管 Gurbir Grewal 当时表示，Silvergate 未能发现涉及 FTX 相关实体的大约 90 亿美元的可疑转账。

As part of the settlement, Silvergate agreed to pay a $50 million civil penalty without admitting or denying the allegations.莱恩以 100 万美元和解，而弗拉赫同意支付 25 万美元，并接受五年内不得担任上市公司高管或董事的禁令。 Former CFO Antonio Martino did not settle and has continued contesting the SEC’s allegations through his legal team.

Fraher disputes the collapse narrative

尽管监管机构和立法者将 Silvergate 的垮台与 2022 年底 FTX 的倒闭联系在一起，但 Fraher 表示，该银行在 2023 年初重组业务后仍保持运营稳定。

Fraher 表示，尽管 FTX 破产后该银行的存款外流约 70%，但 Silvergate 仍保持“适当的资本水平”并减少了员工队伍，以继续安全运营。

她不仅仅将原因归咎于市场状况，还归咎于金融监管机构和政策制定者不断加大的压力，导致该业务无法继续下去。她的言论呼应了加密行业人士此前提出的论点，他们将这一时期描述为“Operation Chokepoint 2.0”，据称这是美国银行监管机构为使金融体系与加密公司保持距离而做出的努力。

其中最突出的声音是风险投资家 Nic Carter，他在 2024 年 9 月写道，未透露姓名的 Silvergate 内部人士描述了非正式的监管压力，要求将加密货币相关存款减少到总负债的 15%。卡特认为，Silvergate 的自愿清算，而不是进入 FDIC 破产管理，表明该银行是通过监管压力而不是仅仅破产而被迫关闭的。

卡特还将 Silvergate 的倒闭与随后在 2023 年地区银行危机期间 Signature Bank 和 Silicon Valley Bank 的倒闭联系起来。根据他的报告，在 FTX 倒闭后，监管机构加强了对以加密货币为重点的银行关系的审查，尽管与 Silvergate 与 FTX 关系直接相关的犯罪行为从未得到证实。

在周三的讲话中，弗雷尔赞扬阿特金斯和 SEC 专员 Hester Peirce 结束了 SEC 的禁言政策，她称该政策违宪。

皮尔斯还在 2024 年初批评了该政策，认为限制公众批评的和解协议削弱了透明度，而且对投资者保护几乎没有帮助。她在周一发布的一份声明中表示，在达成和解后，监管机构和被告都应可以自由公开讨论执法案件。