英特尔 (INTC) 股价五天内下跌 16%——分析师双倍下注，目标价更高

目录 英特尔最近的表现很不稳定。继3月30日至5月11日股价大幅上涨超过200%之后，这家芯片制造商已连续五个交易日下跌，在此期间下跌了16%。周二盘前交易显示，该股还将再下跌 2%。英特尔公司、INTC 这代表着一个巨大的转变。然而华尔街的研究界并没有敲响警钟。到 2026 年，这家半导体巨头的股价仍将上涨 190% 以上。当前的低迷虽然令投资者感到不安，但似乎更像是抛物线上涨后的盘整，而不是持续下跌趋势的开始。在周一发布的一份研究报告中，Seaport 的 Jay Goldberg 提供了对这一情况的看法。他认识到，半导体行业的涨势如此强劲，以至于许多股票的交易价格远远超出了当前基本面的支撑水平。然而，戈德堡特别强调英特尔和 AMD 是与众不同的。他认为，两家公司都拥有真正的机会来实现运营业绩，从而验证其当前的市场估值——在这种情况下，实际业务增长赶上了投资者的预期。这代表了一个重要的差异化。戈德伯格还指出，英伟达面临着市场预期升高和供应链持续限制的持续挑战，这些因素可能会给该公司的股票带来短期阻力。英特尔的投资论点得到了本周发布的两次独立分析师升级的强化。在与英特尔领导层进行炉边讨论后，Benchmark 的 Cody Acree 坚定了自己的信念。他认为，投资界仍未充分认识到英特尔 2027 年和 2028 年的盈利潜力，以及市场最终可能赋予该股票的估值溢价。 Acree 维持买入建议，同时将目标价格从 105 美元上调至 140 美元。根据周一收盘价，该目标代表大约 30% 的上涨潜力。花旗同样上调了其前景，将目标从 95 美元上调至 130 美元。该公司的研究团队强调，在代理人工智能工作负载相关需求的推动下，服务器 CPU 市场的扩张速度将远远快于之前的预测。根据花旗修订后的预测，到 2030 年，服务器 CPU 的潜在市场总额将激增至 1,315 亿美元，较 2025 年 293 亿美元的市场规模大幅增长。这意味着在五年时间内实现爆炸性增长。花旗的分析将机会分为三个不同的类别：传统通用 CPU、AI 头节点处理器和专用于代理应用程序的 CPU。代理 CPU 领域预计将经历最显着的扩张。花旗预测，到 2030 年，这一类别的价值将达到 594 亿美元，占整个市场机会的 45%。英特尔已准备好占领这一不断扩大的市场的很大一部分。花旗的模型预计，到本十年结束时，英特尔将保持 47% 的份额。该投资银行还发现了英特尔定制 ASIC 产品的额外上升潜力，特别是 Mount Evans IPU 产品。该技术为 Google 的基础设施提供服务，并连接到 Anthropic 的系统，从而将英特尔战略性地定位在人工智能基础设施部署的一些发展最快的领域。作为更新财务模型的一部分，花旗还提高了对英特尔数据中心业务部门的收入预测。