人工智能投资引发 Lumentum 股价飙升

2026 年，表现最佳的股票大幅上涨，其中 Lumentum Holdings Inc. 脱颖而出，回报率超过 100%。该公司股价最近创下 52 周新高，收于 827 美元，相当于近 253 的市盈率，凸显了投资者对该公司未来大幅增长潜力的信心。这一势头可归因于人工智能基础设施投资的加速，主要云提供商将大量资金投入到人工智能服务器的光学互连技术中，而 Lumentum 的战略定位是为这些先进系统提供动力的激光组件的主要供应商。

Lumentum 最近的财务表现证实了市场的乐观情绪，该公司 2026 财年第二季度每股收益为 1.67 美元，比分析师预期的 1.41 美元高出 0.26 美元。该公司的收入也达到 6.655 亿美元，同比增长 65.5%，超过分析师预测的 6.467 亿美元。根据 Rosenblatt 的分析，展望 2026 年第三季度，Lumentum 的指导预计每股收益在 2.15 美元至 2.35 美元之间，季度收入指导预计将在 8.05 亿美元左右。

该公司的执行领导层制定了雄心勃勃的中期目标，即在未来 18 至 24 个月内实现 20 亿美元的季度收入运行率，同时实现 50.5% 的非 GAAP 毛利率和 40% 的非 GAAP 营业利润率。为了支持这些增长目标，Lumentum 正在大幅扩大其制造能力，计划将位于北卡罗来纳州格林斯博罗（之前由 Qorvo 所有）的 240,000 平方英尺的生产设施改建为制造专为 AI 数据中心应用量身定制的磷化铟 (InP) 光学器件和超高功率激光系统。

AI 光学市场预计将经历显着增长，美国银行研究团队预测到本十年末潜在增长至 900 亿美元。公司高管在最近举行的光纤通信会议上的演讲中也提到了同样的 900 亿美元以上的潜在市场机会。尽管增长叙述引人注目，但分析师的价格目标仍远低于当前交易水平，一致目标为 575 美元，与 LITE 的市场价格存在显着差距。 Rosenblatt 维持华尔街最高目标价为 900 美元，摩根士丹利和巴克莱银行均给予“同等权重”评级，目标价分别为 595 美元和 750 美元，Stifel 将该股评级为买入，目标价为 800 美元。

近几个月来，企业内部人士纷纷减持，在过去 90 天内减持了 65,775 股股票，价值约 3,880 万美元。值得注意的交易包括董事 Penny Herscher 2 月份的出售，这使她的股份减少了 66%。机构所有权占可用流通量的 94%，而该股的 200 天移动平均线为 385.22 美元，不到当前交易价格的一半。 Rosenblatt 的预测预计 Lumentum 在 9 至 12 个月的时间内实现季度收入 12.5 亿美元，进一步凸显了该公司的增长潜力。