投资者等待 Snowflake 第三季度更新：周三披露前值得关注的关键数据和预期

这家云数据仓库提供商周三的财务披露交易价格为 172.02 美元，明显低于华尔街一致估值 224.32 美元。 Snowflake Inc. (SNOW) 这家企业数据管理专家将于 5 月 27 日交易结束后公布其 2027 财年第一季度业绩。华尔街预计收入约为 13.2 亿美元，相当于年度增长约 27%。这一预测超出了 Snowflake 在 12 个月前的可比期间实现的 25.7% 的收入增长。每股收益预计为 0.32 美元，较去年同期增长 33.3%。上一报告期内，该公司营收12.8亿美元，超出预期，同比增长30.1%。 Snowflake 的账单和 EBITDA 也超出了预期，同时还新增了 45 家每年支出超过 100 万美元的企业客户。该优质客户群体目前共有 733 名客户。尽管近期运营强劲，但该股自 1 月份以来已下跌约 22%。投资者的担忧主要集中在大量人工智能基础设施支出导致的利润压缩，以及自主人工智能代理如何扰乱传统企业软件模型的不确定性。然而，最近几周出现了复苏，股价在过去 30 天内上涨了 19.3%。 TD Cowen 分析师 Derrick Wood 维持买入建议以及 255 美元的估值目标。他与生态系统合作伙伴的渠道检查表明，在核心数据仓库工作负载、有竞争力的客户赢得以及加速人工智能实施的推动下，季度业绩强劲。 Wood 特别关注该公司的人工智能编码代理 Cortex Code (CoCo) 的发展，并预计与最近几个季度相比会有更显着的上行惊喜。 Benchmark 的 Yi Fu Lee 将目标从 190 美元上调至 200 美元，同时保留买入立场。 Lee 预计 Snowflake 将“极有可能”轻松超过产品收入和运营盈利能力的普遍预测。 Lee 预计 Snowflake Intelligence、Cortex Code 和 Observe 会带来持续增长动力，他认为这三款产品将促进 9,000 多个客户账户的人工智能集成。期权定价显示，在公告发布后，期权定价有大约 13.52% 的双向波动潜力。这超过了 SNOW 四个季度盈利后平均波动 11.85%。分析师界保持着绝对乐观的立场。总体评级为“强力买入”，其中包括 28 项买入建议和 2 项持有评级。 224.32 美元的平均目标价表明较当前交易水平大约有 30% 的上涨空间。数据基础设施领域的同类公司提供了令人鼓舞的背景。 DigitalOcean 上季度收入增长 22.4%，超出预期 3.3%。 Commvault 增长 13.3%，超出预期 1.6%。该类别的市场情绪一直具有建设性，过去一个月同类股票平均上涨约 10%。