投资者从英伟达转向美光、AMD 和 Marvell 等半导体股。

华尔街正在将其人工智能投资策略扩展到英伟达之外，三家半导体公司吸引了越来越多的市场关注：美光科技、超微半导体和 Marvell Technology。这种市场轮动说明了人工智能基础设施发展的不断变化的观点。建设先进的人工智能数据中心需要的不仅仅是图形处理单元。该生态系统需要高性能内存、专用处理器、网络设备和复杂的存储架构。美光成为当天表现最好的股票，股价上涨约 17%，达到接近年度峰值的水平。这一动向表明市场对人工智能驱动的内存半导体需求的信心不断增强。 Micron Technology, Inc., MU 当代人工智能架构需要大量内存容量来训练和操作复杂的大型语言模型。随着数据中心运营的扩展，高带宽内存 (HBM) 和尖端 DRAM 技术正成为不可或缺的组件。美光是在美国上市的少数存储芯片制造商之一。如果人工智能产生的需求能够长期维持较高的定价水平，那么这种定位将具有战略优势。从历史上看，存储半导体行业经历了周期性模式，价格根据供需动态而大幅波动。当前的论文表明，持续的人工智能需求可以缓和这种波动性，并比传统周期更长时间地维持有利的定价趋势。 Advanced Micro Devices 上涨约 6%，推动股价升至 52 周新高。行业观察家普遍认为该公司是 Nvidia 在人工智能加速器领域的主要竞争对手。 Advanced Micro Devices, Inc., AMD AMD 继续扩大其在 AI 图形处理器、服务器中央处理单元和数据中心半导体解决方案领域的业务范围。云基础设施提供商和企业客户越来越需要多个硬件供应商来提供人工智能系统，这使得 AMD 能够有利地抓住这一多元化趋势。该公司的溢价估值反映了投资者对其人工智能芯片开发管道未来大幅扩张的预期。成功取决于 AMD 能否产生符合这些崇高期望的收入。 Nvidia 在 AI GPU 技术方面保持着市场领先地位。 AMD 必须持续争取新客户并增强产品能力，以逐步缩小竞争差距。 Marvell Technology 上涨超过 5%，延续了令人印象深刻的 12 个月业绩轨迹。其战略方针与AMD的直接竞争战略有着根本的不同。 Marvell 专注于定制半导体、光互连解决方案和数据中心网络技术，而不是追求直接对抗 GPU 市场。随着人工智能数据中心规模的扩大，芯片、服务器和存储平台之间的高效数据传输变得至关重要。 Marvell 的产品组合专门针对该基础设施层。超大规模云提供商（包括亚马逊、谷歌和微软）越来越多地采购专为特定计算工作负载设计的定制芯片。 Marvell 已做好充分利用这一加速趋势的准备。所有这三种证券均已大幅升值，估值对令人失望的结果提供了最低限度的容忍度。如果人工智能资本支出放缓或财务表现不佳，这些股票可能面临大幅调整。目前，投资者的兴趣依然强劲。美光、AMD 和 Marvell 各自代表了人工智能基础设施扩张的独特元素，其范围远远超出了 Nvidia 的主要 GPU 专营权。