IREN 完成 30 亿美元可转换票据发行，以加速人工智能云基础设施扩张

IREN Limited 已完成 30 亿美元可转换优先票据发行，筹集了约 29.6 亿美元的净收益。这家比特币矿商继续扩大其作为垂直整合人工智能云基础设施提供商的地位。这些票据的票面利率为 1.00%，将于 2033 年到期。它们通过 144A 规则私募以 32.5% 的转换溢价出售给合格的机构买家。根据 IREN Limited（纳斯达克股票代码：IREN）的官方披露，本次发行最初规模为 26 亿美元，之后全额行使 4 亿美元的绿鞋选择权。这使得本金总额达到 30 亿美元。扣除折扣、佣金和预计费用后，净收益达到约 29.6 亿美元。主要金融机构担任本次交易的账簿管理人。摩根大通证券、高盛、花旗集团、杰富瑞、三菱日联证券、富国银行证券和 Cantor Fitzgerald 均参与其中。包括 BBVA Securities 和 Canaccord Genuity 在内的几位联席管理人也支持该交易。除涉及某些根本性变化的情况外，这些票据不附带投资者看跌期权。这种结构使 IREN 在该工具的有效期至 2033 年期间具有更大的灵活性。根据该公司通过 GlobeNewswire 发布的公告，2026 年 5 月 11 日，IREN 的普通股定价为每股 55.15 美元。转换溢价定为较收盘价高32.5%。正如 2026 年 5 月 14 日新闻稿所述，IREN 将净收益中的 2.013 亿美元分配给上限看涨期权交易。其余部分将用于支持一般公司用途和营运资金需求。上限看涨期权交易的初始上限价格为每股 110.30 美元。该数字较 5 月 11 日股价溢价 100%。这种对冲旨在减少票据转换时的稀释。如果 IREN 的股价超过上限，稀释程度仍可能超过该阈值。除非满足某些特定条件，否则上限看涨期权交易通常以现金结算。该结构反映了成长阶段技术和矿业公司常用的安排。它平衡了近期资本需求和长期股东稀释担忧。根据同一披露，IREN 此前发行了 2029 年到期、利率为 3.50% 的可转换优先票据，并附有自己的上限赎回交易。 2025 年 11 月，这些票据的一部分通过单独的交易进行了股权化。在新产品定价的同时，IREN 同意终止部分现有的 2029 年上限看涨期权交易。此次终止涵盖了与 2029 年股票化票据相关的部分。此举有效地清理了先前融资中重叠的对冲安排。它将 IREN 的资产负债表定位在其基础设施建设之前更加清晰。该公司证实，新票据仅根据 144A 规则向合格机构买家发行。它们尚未根据《证券法》注册，如果没有适用的豁免，则不能公开交易。通过专家分析发现人工智能、加密货币和技术领域表现最好的股票。