拉丁美洲的加密货币繁荣迫使合规团队针对稳定币风险快速采取行动

拉丁美洲的加密货币市场正在快速增长，引起了全球监管机构和合规团队的关注。稳定币已成为该地区日常金融活动的核心。与此同时，非法网络也在利用相同的基础设施。巴西、阿根廷和墨西哥的监管截止日期同时到来。没有适当的区块链级监控的机构现在同时面临多个司法管辖区的严重监管和执法风险。目前，稳定币占全球链上加密货币交易量的 30%。 2025 年前 7 个月，稳定币交易量超过 4 万亿美元。该数字较 2024 年同期增长 83%。在拉丁美洲，与美元挂钩的稳定币是主要的支付和结算基础设施。货币贬值和通货膨胀使 USDT 和 USDC 成为数百万人必不可少的金融工具。巴西央行对这一转变做出了直接反应。 2025 年 11 月，巴西中央银行发布了涉及 VASP 的新决议。该授权制度于 2026 年 2 月 2 日生效。其资本要求范围为 1,080 万雷亚尔至 3,720 万雷亚尔。稳定币交易和跨境转移现在属于巴西的外汇监管范围。根据 TRM 的 2026 年加密货币犯罪报告，稳定币占全球受制裁实体资金流入的近 95%。这使得稳定币监控成为服务该地区的任何机构的基本要求。没有这种可见性的机构在其账面上承受着巨大的未定价风险。 🌎 拉丁美洲是全球增长最快的#加密市场之一，也是合规性最复杂的市场之一。#稳定币，如 USDT 和 USDC，现在是核心支付轨道，受到通货膨胀、美元稀缺和现实世界需求的推动。但同样的基础设施正在… pic.twitter.com/4Tp4jzGRmJ — TRM Labs (@trmlabs) 2026 年 4 月 7 日 阿根廷在 2025 年也迅速采取了监管行动。第 1058 号一般决议对虚拟资产服务提供商提出了增强的注册要求。这些规则涵盖反洗钱义务、网络安全标准和公司治理。 2025年2月，一起备受瞩目的涉及米雷总统的模因币事件引发司法调查。它暴露了该国瞬息万变的环境中市场操纵的真正风险。墨西哥还于 2025 年 7 月扩大了反洗钱义务。LFPIORPI 法改革引入了基于风险的评估和指定合规官员。目前范围涵盖从事虚拟资产活动的非金融实体。墨西哥于 2025 年担任 FATF 主席国，敦促制定更严格的国际反洗钱标准。与墨西哥交易对手的机构应相应更新其反洗钱计划。与卡特尔相关的金融网络仍然是整个地区的主要合规问题。锡那罗亚卡特尔和类似组织使用场外交易经纪人、P2P 平台和非正式交易所。这些中介机构通过加密货币轨道大量处理毒品收益。合规团队必须尽快识别这些交易对手。传统的监控工具并不是为这种类型的区块链级检测而构建的。中国的洗钱组织也已融入地区基础设施。 TRM 数据显示，仅 2025 年，这些网络的处理量就超过 1030 亿美元。中文托管服务和地下银行系统是关键的中介机构。 2024 年研究的 120 多家中国前体化学品制造商中，97% 接受加密货币支付。这直接将药品供应链与基于加密的金融结算连接起来。委内瑞拉提出了独特且持续的制裁挑战。 2025 年，玻利瓦尔在非正规市场贬值约 750%。USDT 因而成为零售支付和汇款的默认货币。 TRM 发现涉及与伊朗、俄罗斯和中国有关的中间商的风险。源自委内瑞拉的稳定币流量很大，如果没有钱包级筛选工具就很难隔离。到 2025 年，超过 50% 的 OFAC 指定的加密货币地址与非法毒品市场有关。美国制裁政策继续关注跨国犯罪组织和与芬太尼相关的网络。因此，拉丁美洲仍然是执法焦点。处理区域流动的机构需要实体和地址级别的风险情报。仅靠司法管辖区层面的筛查已不足以实现有效合规。整个地区的合规窗口正在缩小。全球超过 70% 的司法管辖区正在推进新的稳定币监管框架。在执行期限之前建立合规基础设施的机构具有明显的优势。跨 190 多个链和 720 多个跨链的区块链级可见性