受人工智能内存顺风和供应限制影响，美光科技 (MU) 股价飙升 5%

美光科技股价在周一盘中上涨约 5%，其股价自 3 月最后几天以来大幅上涨，股价已上涨了一倍多。 Micron Technology, Inc., MU 更广泛的股票市场几乎没有变动，标准普尔 500 指数收盘基本持平，因为大多数行业都面临能源成本上涨和国际紧张局势带来的阻力。美光果断逆势而上。这家存储芯片制造商在过去 15 个交易日中有 11 个交易日录得积极交易日。这种持续的势头吸引了整个华尔街的关注。周一，Roundhill Memory ETF (DRAM) 与美光科技 (Micron) 同步上涨。与此同时，韩国内存巨头SK海力士和三星电子也走高，反映了整个芯片行业的实力。推动这一进步的两个主要催化剂是：内存市场供应动态受限，以及云超大规模企业扩展人工智能基础设施的需求加速增长。市场参与者表示，这两种趋势同时有利于美光科技的定位。 DA 5 月 11 日，戴维森确认了对美光科技的买入立场，同时维持 1,000 美元的价格目标。该投资公司将这一建议描述为“震撼人心的买入”。在与投资者讨论后，该公司表示对其论文信心增强。分析师在报告中表示：“我们很高兴没有受到内存行业过去的阻碍。” DA戴维森认识到，许多市场参与者继续通过传统内存行业典型的历史周期性的视角来看待美光科技。该公司持相反观点。分析师强调了重塑这一叙事的三个变革性元素：高带宽内存技术 (HBM)、巩固的 DRAM 寡头垄断格局以及采用扩展的客户供应协议。这些动态共同建立了一个更可持续、更有利可图的运营框架。研究团队还表示，投资界未能掌握“人工智能时代内存的新数学”以及当前升级周期的潜在收益的大小。行业分析师对盈利指标的信心不断增强。据监测该领域的行业专家称，目前预测到 2026 年全球内存利润率将超过 75%。在之前的周期中，这样的保证金水平似乎不切实际。当前的论点集中在人工智能驱动的需求上，这代表着与历史消费者或以个人电脑为中心的需求模式的结构性背离。美光科技在近期吸引华尔街关注的 12 只人工智能股票中排名第五。该股五月份的表现使其跻身精英集团之列。很少有大型股票能够在大约六周内实现类似的翻倍轨迹。截至周一收盘，美光继续表现出独立于更广泛市场方向的能力——这表明芯片行业基本面目前是该股走势背后的主导力量。