MRVL 股价在看涨预测中飙升，专家瞄准 170 美元的里程碑

Marvell Technology (MRVL) 股价本周达到前所未有的峰值，由于出色的季度业绩、变革性的 Nvidia 合作以及分析师对其人工智能基础设施运营的信心增强，今年迄今股价飙升了约 60%。 Marvell Technology, Inc. 的 MRVL 股价最高达到 138.19 美元，创下 52 周最高纪录，因为市场参与者继续认识到该组织内部发生了根本性转变，即果断地将其战略重点重新定位为定制 AI 半导体和光连接解决方​​案。奥本海默 (Oppenheimer) 的 Rick Schafer 本周将 MRVL 确定为进入报告期的首选半导体投资之一，从而强化了这一势头。他的估值目标为 170 美元，这表明该股较上周五收盘价接近 134 美元有约 25% 的升值潜力。 Schafer 确定 Marvell 的估值约为 2027 年预计每股收益的 24 倍。虽然这代表着溢价估值，但他认为，考虑到该公司在光网络基础设施方面的战略地位以及与亚马逊网络服务和微软的关键设计合作，这一倍数是合理的。 “与 AWS 和微软的重要合作关系仍在按计划进行，”谢弗在与客户的沟通中指出。他进一步强调 Marvell 对 Celestial AI 和 XConn 的战略收购，作为该组织扩大网络能力的举措。 Broadcom (AVGO) 同样作为首选投资出现在 Schafer 的分析中，过去一个月上涨了 28%。然而，Marvell 在同一时间内实现了 52% 的惊人升值，引起了市场的关注。这一大幅上涨背后的主要驱动力可以追溯到 3 月 5 日，当时 Marvell 公布了 2026 财年第四季度业绩。收入总计 22.2 亿美元，同比增长 22%，略高于分析师预期的 22.2 亿美元。非 GAAP 摊薄每股收益达到 0.80 美元，大幅超过预期的 0.71 美元。整个财年收入为 81.95 亿美元。数据中心部门为这些成果提供了动力，目前占公司合并收入的 74%。定制处理器的销量比上年翻了一番，而对 800G 光互连技术的需求依然强劲。首席执行官马特·墨菲表示，随着企业客户转向以人工智能为中心的基础设施，预订量正在“以前所未有的速度增长”。 Marvell 计划在本财年推出 20 多个新的定制 AI 半导体项目。就市场情绪而言，英伟达的合作可能是今年最重要的催化剂。 Nvidia 通过优先股对 Marvell 进行了 20 亿美元投资，将 Marvell 的定制网络技术纳入其“AI 工厂”基础设施中。这家杰出 AI 芯片制造商的认可向机构投资者明确表明了 Marvell 在综合 AI 供应生态系统中的地位。领导层预计 2027 财年第一季度收入约为 24 亿美元，非 GAAP 每股收益预计在 0.74 至 0.84 美元之间。 2027 财年的完整收入预期接近 110 亿美元。长期目标是到 2028 财年收入达到 150 亿美元。尽管大幅升值，MRVL 仍维持华尔街一致的“强力买入”评级，包括 27 项“强力买入”和 3 项“适度买入”建议。 124.68 美元的平均价格目标仍低于当前交易水平，主要是因为分析师的预测尚未与该股的快速上涨相一致。 Schafer 的 170 美元目标代表了华尔街较为乐观的预测之一，截至周五盘前交易，该股交易价格约为 134 美元。