尽管第一季度表现不佳，诺斯罗普·格鲁曼公司 (NOC) 仍下跌 2% — 分析师预计未来将上涨 29%

诺斯罗普·格鲁曼公司 (NOC) 于 4 月 21 日公布第一季度业绩，超出华尔街预期，但股价因此下跌约 2%。虽然最初的市场反应可能令人费解，但仔细研究就会发现一些潜在的担忧。诺斯罗普·格鲁曼公司 (NOC) 这家国防承包商公布的调整后每股收益为 6.14 美元，高于分析师预测的 6.03 美元。总收入为 98.8 亿美元，比去年同期增长 4.4%，超出了华尔街预期的 97.5 亿美元。按照传统指标，这代表了一个成功的季度。市场参与者似乎对 2026 年资本支出指导上调 2 亿美元以及与 GEM 63XL 项目相关的太空部门 7100 万美元的负调整做出了反应。虽然这两项进展都不是特别令人担忧，但它们引起了投资者的关注。航空业务部门成为季度表现最佳的部门。收入猛增 17%，主要归因于 B-21 Raider 进入低速初始生产阶段。该部门利润率反弹至 9.3%，部分受益于 2025 年初影响的损失费用的消失。此外，空军已批准将 B-21 年产能增加 25%。这代表了持续需求的切实证据，而不仅仅是猜测。随着 Sentinel 洲际弹道导弹计划继续保持上升势头，国防系统部门的销售额增长了 5%。任务系统公司的收入基本持平，但在有利的合同修改的支持下，营业收入增长了 20%。公司领导层表示，计划到 2029 年为 B-21 生产基础设施部署 25 亿美元的内部资本。在过去的两年里，诺斯罗普已经启用了 20 多个新的制造设施，表明了其为满足预期需求而扩大产能的承诺。目前积压订单为 960 亿美元，相当于未来两到三年的稳定收入。 2026 年全年每股收益指引确定为 27.40 美元至 27.90 美元，管理层在季度报告发布后基本保持不变。目前，该股估值约为 2026 年每股收益共识预测 27.93 美元的 21 倍。过去 52 周，该股的交易价格在 453.01 美元至 774.00 美元之间，NOC 周一开盘价为 575.57 美元，低于其 50 日移动平均线 699.43 美元和 200 日移动平均线 638.36 美元。 Vanguard Group 在第四季度将其 NOC 持股量增加了 1.5%，将其所有权提升至约 9.63% 的流通股。关于分析师报道，加拿大皇家银行将其价格目标提高至 750 美元，同时维持跑赢大盘评级。德意志银行维持买入建议，目标价为 765 美元。瑞银将目标价从 806 美元下调至 745 美元，但维持买入立场。花旗集团同样将其目标从 807 美元下调至 742 美元，同时维持买入评级。杰弗里斯转至持有位置。 The Street consensus stands at Moderate Buy, supported by 10 Buy recommendations and five Hold ratings.目前，没有分析师维持 NOC 的卖出评级。 743.33 美元的平均价格目标表明，与目前的估值水平相比，升值潜力约为 29%。该公司还宣布于 3 月 11 日派发每股 2.31 美元的季度股息，相当于年化股息 9.24 美元，股息率为 1.6%。最新的内幕交易涉及 CAO Michael Hardesty 于 2 月 19 日以每股 732.98 美元的价格出售 147 股 NOC 股票。