Nvidia (NVDA) 股票：分析师对 5 月 20 日收益报告的预测

芯片制造商巨头英伟达 (Nvidia) 将于 5 月 20 日星期三公布 2027 年第一季度财务业绩，引起投资者和分析师的高度关注。尽管周一股价下跌 1.3%，收于 222.23 美元，但分析师的乐观情绪依然强劲。 NVIDIA Corporation、NVDA Street 预计项目每股收益为 1.75 美元，较去年同期增长 100% 以上，收入预计约为 788.5 亿美元，同比增长超过 75%。韦德布什 (Wedbush) 的马特·布莱森 (Matt Bryson) 认为这些预测低估了即将发生的事情。周一，他维持买入建议，价格目标为 300 美元，表明较目前交易水平有约 35% 的升值潜力。布赖森自己预测第一季度每股收益超过 1.80 美元，高于他之前预测的 1.74 美元。他还预计收入将比他预计的 780.1 亿美元至少高出 20 亿美元。对于即将到来的第二季度，布赖森预计每股收益为 1.84 美元，收入将达到 821.2 亿美元。他的分析表明，人工智能基础设施投资将在 2027 年保持增长势头。尽管承认存在某些不利因素——包括中东项目的模糊性以及可能对中国业务的限制——但布赖森认为，这些领域的任何澄清都可能会加强而不是减少人工智能支出。布赖森还研究了供应链格局，指出影响人工智能硬件行业的普遍限制，包括尖端芯片、内存组件、光学元件和存储驱动器的稀缺。尽管如此，他表示英伟达已经成功避免了最严重的干扰——D.A. 强化了这一观察。 Davidson 的 Gil Luria 将价格目标从 250 美元提高到 300 美元。 “Nvidia 首先了解需求模式，”Luria 解释道，并强调了该公司如何主动调整内存限制，目前正在考虑提供独立的 CPU 产品。 KeyBanc 的 John Vinh 同样将目标从 275 美元提高到 300 美元，指出对 Blackwell Ultra GPU 的强劲需求以及早期 Rubin GPU 的交付。他的增持评级保持不变。除了季度数据之外，市场参与者还渴望了解 Nvidia 的人工智能推理方法（模型的部署阶段与训练阶段），其中包括最近上市的 Cerebras Systems 在内的竞争对手的竞争加剧。摩根士丹利 (Morgan Stanley) 的乔·摩尔 (Joe Moore) 在 3 月份将 Nvidia 指定为公司的“首选”，他预计将出现“典型的击败和加注模式”，并将目标股价从 260 美元上调至 285 美元。他的评级为增持。摩尔认识到，要重建投资者对 Nvidia 叙述的热情需要耐心，因为光网络公司和邻近的人工智能基础设施公司最近吸引了市场的关注。 KeyBanc 的 Vinh 预计 Nvidia 将在 6 月初的台湾 Computex 会议上推出独立的 CPU 服务器配置，这代表着其 GPU 核心业务之外的重大多元化。 Freedom Capital Markets 的 Paul Meeks 观察到，Nvidia 目前的市盈率约为 2028 财年预计收益的 20 倍，调整后的 2027 财年盈利增长率预计为 73%，2028 财年调整后盈利增长率为 36%。华尔街对 NVDA 的整体情绪为“强烈买入”——过去三个月内有 40 个买入评级，1 个为持有评级，1 个为卖出评级。 12 个月平均目标价为 281.59 美元，较当前价格水平上涨 26.6%。