Palantir (PLTR) 股价 2026 年下跌 22% — 奥本海默看到买入机会

Palantir Technologies (PLTR) 的股价在 2026 年全年都面临阻力，自 1 月份以来下跌了 22%。然而，分析师对于该公司 5 月 4 日的季度报告普遍持乐观态度。 Palantir Technologies Inc.、来自 Oppenheimer 的 PLTR Param Singh 在 4 月的最后一天发布了报告，给出了跑赢大盘的评级以及 200 美元的价格目标。根据周四接近 139 美元的交易价格，这表明潜在升值约为 44%。辛格的投资论文集中在三个核心要素上：Palantir 平台设计的粘合性、不断增长的国防支出敞口以及加速企业客户采用。此分析的核心是 Ontology——Palantir 的框架，用于在整个政府机构和企业环境中创建和启动人工智能驱动的应用程序。 “在组织内部整合后，迁移的障碍变得难以克服，”辛格指出。他将本体描述为一种“架构优势”，随着组织将附加流程添加到平台上，这种优势会得到加强。关于政府合同，奥本海默发现了巨大的增长潜力。该公司预测，美国和伙伴国家的可用市场将从 2025 年的 4900 亿美元扩大到 2029 年的 6660 亿美元。这种扩张源于国防行动中人工智能和自主能力的日益采用。 Palantir 与美国、英国、以色列和德国的军事组织保持着现有协议。特朗普总统提议的 1.5 万亿美元国防拨款进一步强化了这一有利环境。在商业领域，Palantir 的客户名册从 2023 年的 375 家扩大到 2025 年的 780 家。奥本海默预计，到 2028 年，这一数字将接近 1,800 家。私营企业市场使政府部门相形见绌——据 Singh 称，Palantir 仍处于市场渗透的初级阶段。 Loop Capital 的 Mark Schappel 周三强化了这一观点，重申买入建议，目标价为 220 美元。他将 Palantir 描述为定位于“最大且增长最快”的软件市场领域。价格倍数一直给怀疑者带来挑战。 PLTR 从 2026 年开始的预期市盈率为 179 倍，属于大型科技公司的最高估值之一。今年股价回落后，这一比率已降至约 94 倍。奥本海默认为，鉴于该平台的战略优势，溢价仍然是合理的。并非所有分析师都同意这一观点。加拿大皇家银行资本市场 (RBC Capital Markets) 分析师 Rishi Jaluria 本周维持逊于大盘的立场，目标价为 90 美元，这是近期分析师更新中唯一的卖出建议。 Jaluria 对 Palantir 的商业扩张势头提出了质疑，理由是可能会出现客户流失。他还指出，尽管现金储备约为 70 亿美元，但股东可能会对缺乏股票回购或股息支付而失去耐心。在 FactSet 监测的 36 名分析师中，10 名分析师给予 PLTR 持有评级，两名给予卖出评级。根据截至 4 月 30 日的 TipRanks 数据，华尔街的全面共识将 Palantir 定位为适度买入，12 个月平均目标价为 191.74 美元，较目前水平上涨 38.83%。在过去一个月发布的 9 份分析师更新中，有 6 份包含买入建议。 Wedbush 的 Dan Ives 维持华尔街最乐观的前景，目标价为 230 美元。 Palantir 计划在 5 月 4 日开盘前发布第一季度财务业绩。