Palo Alto Networks (PANW) 第三季度收入激增 31%，超出预期

Palo Alto Networks (PANW) 周二公布了 2026 财年第三季度业绩，所有关键财务指标均超出预期。 $PANW (Palo Alto Networks) #earnings 已出炉：pic.twitter.com/abtdD9YLsh — 收益通讯员 (@earnings_guy) 2026 年 6 月 2 日 调整后每股利润为 0.85 美元，优于分析师预测的 0.80 美元，较去年同期的 0.80 美元有所改善。总销售额达到 30 亿美元，超过预期的 29.4 亿美元。周二晚间盘后交易期间，该股最初飙升超过 10%。然而，到周三盘前交易时，大部分涨幅已经蒸发，该股下跌约 4.8%。最近的交易价格约为 297.18 美元，徘徊在 52 周高点 302.95 美元下方。 Palo Alto Networks, Inc., PANW 总销售额比上年增长 31%。排除收购后，有机收入增长了 14%。该公司的积压订单增长了 36%，达到 184 亿美元，也超出了分析师的普遍预测。下一代安全年度经常性收入同比增长 60%。首席执行官 Nikesh Arora 将强劲的业绩归因于“有机预订势头的加速、我们平台化战略的持续推动，以及随着人工智能从实验阶段过渡到企业范围的生产而不断增长的网络安全需求。”总增长数和有机增长数之间的差异凸显了同时整合多项收购的影响。最重要的交易涉及身份安全公司 Cyber​​Ark，帕洛阿尔托通过现金加股票的方式收购了该公司，并于 2 月份完成，Cyber​​Ark 的估值约为 250 亿美元。在防火墙订单、XSIAM 解决方案、人工智能产品和 SASE 产品以及 Cyber​​Ark 和 Chronosphere 收购的推动下，产品销售额增长了 31%。高管们将 2026 财年第四季度指引上调至超出季度增幅的幅度。管理层表示，第四季度的有机预期和收购相关预期均高于超额预期，但未披露具体的有机与无机细分数据。几家券商在审查季度业绩后提高了价格目标。 Evercore ISI 将目标从 320 美元上调至 375 美元。 Cantor Fitzgerald 将目标从 285 美元提高到 340 美元。富国银行(Wells Fargo)从285美元上调至325美元，公民银行(Citizens)将其目标从250美元上调至320美元，同时给予市场跑赢大市评级。 Stifel 将目标价从 275 美元上调至 330 美元，同时维持买入建议，突显了有机计划和收购驱动扩张的强劲执行力。 Cyber​​Ark 交易将身份安全功能纳入帕洛阿尔托的综合平台。人工智能代理——利用人工智能模型执行复杂任务的应用程序——需要访问机密信息和外部通信，从而建立新的漏洞点。身份管理被视为一种重要的防御机制。 Okta 是身份安全领域的竞争对手，上周发布财报后，由于投资者对代理身份软件机会做出了积极反应，其股价飙升了 30%。 Cyber​​Ark 于 2024 年底推出了类似软件，目前正在集成到帕洛阿尔托扩展的生态系统中。