SEC 发布加密货币交易应用程序和经纪商框架

美国证券交易委员会（SEC）概述了允许某些加密货币交易应用程序无需经纪人注册即可运行的条件。该机构的交易和市场部门于 4 月 13 日发布了一份工作人员声明。该指南定义了平台何时可以充当中立工具而不是受监管的中介机构。 SEC 工作人员表示，“涵盖的用户界面提供商”如果充当中立界面，可能会避免经纪交易商注册。他们不得推荐交易或提供投资建议。他们不得宣传特定的代币或交易路线。相反，他们在显示选项时必须依赖客观标准，例如价格或速度。工作人员还禁止提供商执行交易或处理客户资产。他们无法代表用户协商交易或构建交易。声明称，此类活动将触发联邦证券法规定的经纪人地位。因此，平台必须将其作用限制为显示信息和路由用户指令。该指南要求跨资产和执行路径收取一致且透明的费用。提供商不能根据所选代币或场所调整费用。如果平台与交易场所保持联系，则必须明确披露这种关系。它还必须公平对待附属和非附属场馆。工作人员对涵盖的提供商实施了严格的披露标准。平台必须披露其未注册状态并解释其系统如何运作。他们必须概述收费模式、利益冲突和网络安全控制。他们还必须描述与接口相关的技术限制和风险。该声明澄清说，这反映了工作人员的执法观点，而不是具有约束力的法律。然而，它标志着美国证券交易委员会在未来五年内可能如何实施执法。除非该机构更换它，否则该框架将在五年后失效。在此之前，企业可以依赖这种有条件的不采取行动立场。 SEC 还在主席保罗·阿特金斯 (Paul Atkins) 的领导下推进了更广泛的“Reg Crypto”框架。该提案目前正在由信息和监管事务办公室审查。它寻求更新管理代币筹款和去中心化金融活动的规则。根据该计划草案，早期加密货币初创公司可能会获得有限的豁免。该框架将允许根据 1933 年《证券法》进行结构化代币发行。它还将为脱离证券状态的代币创建一个安全港途径。美国证券交易委员会旨在澄清数字资产何时不再符合证券的资格。该提案还要求与商品期货交易委员会进行协调。美国证券交易委员会计划统一各机构的监管标准。该机构致力于简化代币发行者和交易平台的合规性。官员们尚未公布最终的采用时间表。主席阿特金斯表示，该机构希望数字资产市场有更清晰的界限。 SEC 继续审查公众对 Reg Crypto 框架的意见。截至 4 月 13 日，该提案仍在接受联邦审查。一旦 OIRA 完成评估，将进行进一步更新。通过专家分析发现人工智能、加密货币和技术领域表现最好的股票。