贝莱德投资研究所发布了指南，建议机构投资者将 1% 到 2% 的资产分配给比特币，将加密货币定位为多资产投资组合的可行组成部分。
分配范围背后的理由
建议的范围表明了对提高顾问采用率同时建立明确的曝光上限的信心。一旦比特币进入模型投资组合，其上行空间将受到定期再平衡、节税配置以及在某些情况下保持其地位的担保贷款的推动。
风险计算和投资组合动态
贝莱德通过其对整体投资组合波动性的影响来衡量比特币头寸，并指出 1% 的配置会增加大约 2% 的总风险，2% 的配置贡献约 5%，而 4% 的配置则将风险提升至约 14%。
如果比特币的比重为 2%，则该资产需要升值 51.5% 左右，而投资组合的其余部分则保持不变才能上升至 3% 的权重，而要达到 4% 的权重则需要上涨约 104%，此时要回落到 2% 就需要出售近一半的持仓。