SpaceX 上市后的意外赢家可能就是 Nvidia (NVDA)——尽管它本身从未经历过 IPO 流程。这一令人惊讶的观点来自 Lynx Equity，该公司周一发布的研究表明，寻求了解 SpaceX 增长故事的投资者应该关注 Nvidia。 NVIDIA Corporation、NVDA 继上周 SpaceX 在纳斯达克上市引起了投资者的极大兴趣后，Lynx Equity 将注意力转向另一种投资途径。 Nvidia 目前的股价接近 204 美元，基于 Lynx 250 美元的目标价，这代表着巨大的增长空间。该研究公司强调，英伟达的估值指标比 SpaceX 更具吸引力，而其增长轨迹似乎“更加明显”。本投资论文的核心围绕 xAI。 Lynx 认为，SpaceX 的市场估值与埃隆·马斯克 (Elon Musk) 的人工智能企业的联系越来越紧密，随着 xAI 的扩张——尤其是通过 Terafab 等举措——对计算资源的需求将急剧激增。这直接转化为英伟达芯片采购量的增加。 Lynx 指出了一个重要的支持因素：xAI 与谷歌维持了为期三年的 GPU 租赁安排，提供约 110,000 个 Nvidia 处理器的使用权。该合同为英伟达的发展创造了直接的收入来源。该公司还观察到，这种安排有助于控制谷歌云平台的资本支出需求，从而支持 Alphabet 的盈利能力。基础设施的扩展不仅仅局限于处理单元。 Lynx 预计，不断升级的人工智能基础设施投资将为内存和存储行业公司创造机会。美光科技、闪迪、希捷和西部数据都被认为是有望受益的公司。西部数据取得了非凡的业绩——在过去一年里飙升了 900% 以上。该公司目前股价为 562.92 美元，市值为 1940 亿美元，最近超出了 2026 年第三季度的盈利预测，报告每股收益为 2.72 美元，而预期为 2.36 美元，而收入为 33.4 亿美元，超过了 32.3 亿美元的预期。 Lynx 的分析超出了芯片设计者本身的范围。该公司认为，如果芯片制造商加快生产以满足人工智能驱动的需求，半导体设备制造商将成为额外的受益者。 Lam Research、应用材料公司、ASML 和 KLA 都在研究报告中得到了提及。英特尔也出现在 Lynx 的分析中。该公司将英特尔视为与英伟达并列的另一家准备从不断扩大的人工智能基础设施领域获利的公司。在整个华尔街，Nvidia 维持强烈买入共识评级，受到过去三个月累积的 37 项买入建议、一项持有评级和一项卖出评级的支持。 12 个月的共识价格目标为 311.41 美元，表明较目前交易水平有约 52% 的潜在上涨空间。虽然 Lynx 的 250 美元目标低于华尔街平均水平，但该公司的分析较少关注即时价格升值，而更多关注相对风险调整后的回报——将 Nvidia 定位于新上市的 SpaceX，后者的估值严重依赖于预计的未来扩张。与此同时，西部数据最近宣布将后量子加密技术纳入其 Ultrastar UltraSMR 硬盘驱动器系列，该产品目前正在接受多家超大规模客户的资格测试。
CRYPTOCURRENCY