سهم Altria Group (MO): نماذج التقييم تشير إلى الاتجاه الصعودي على الرغم من تباين مشاعر المحللين

جدول المحتويات حققت Altria Group (MO) عوائد رائعة للمساهمين مؤخرًا. استقرت أسهم شركة التبغ العملاقة عند 66.80 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا بنسبة 16.6% منذ بداية العام وحتى تاريخه وتقدمًا قويًا بنسبة 26.9% على مدى اثني عشر شهرًا. وبالنظر إلى الوراء، يصل العائد على مدى خمس سنوات إلى 91.9٪. Altria Group, Inc., MO مثل هذا الأداء القوي يدفع المستثمرين حتمًا إلى التساؤل: هل هناك المزيد من الاتجاه الصعودي في المستقبل، أم أن الارتفاع قد استنفد نفسه؟ بدأت أسهم MO جلسة الجمعة عند 67.52 دولارًا. ويبلغ المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا حاليًا 66.41 دولارًا أمريكيًا، في حين أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم يقع عند 62.59 دولارًا أمريكيًا. خلال العام الماضي، امتد نطاق التداول من أدنى مستوى عند 54.70 دولارًا إلى أعلى مستوى عند 70.51 دولارًا. أظهرت نتائج الربع الرابع للشركة أن ربحية السهم الواحد بلغت 1.30 دولارًا، وهو ما يقل بشكل هامشي عن توقعات المحللين عند 1.32 دولارًا. كان أداء الخط الأعلى أفضل حالًا، حيث وصلت الإيرادات إلى 5.08 مليار دولار مقابل التوقعات المتفق عليها البالغة 5.02 مليار دولار. تتوقع وول ستريت أرباح العام بأكمله بقيمة 5.32 دولارًا للسهم الواحد للفترة المالية الحالية. باستخدام إطار التدفق النقدي الحر إلى الأسهم المخصوم على مرحلتين، تبلغ القيمة العادلة لشركة Altria 99.44 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. يتضمن هذا التقييم تدفقًا نقديًا حرًا مدته اثني عشر شهرًا بقيمة 9.11 مليار دولار أمريكي، مع توقعات تصل إلى 9.31 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2028. وبالقياس مقابل سعر السوق السائد البالغ 66.80 دولارًا أمريكيًا، تشير هذه المنهجية إلى خصم كبير بنسبة 32.8٪ - مما يشير إلى أن السهم يحتمل أن يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية. ويعزز تحليل السعر إلى الأرباح هذا الاستنتاج. يتطلب MO حاليًا مضاعف أرباح يبلغ 16.12 مرة. وفي حين أن هذا يتجاوز متوسط ​​قطاع التبغ البالغ 12.27 مرة، فإنه يتخلف عن متوسط ​​مجموعة النظراء البالغ 18.63 مرة. تبلغ النسبة العادلة المحسوبة من قبل وول ستريت لشركة Altria 23.27x، مما يدعم أيضًا فرضية تخفيض قيمة العملة. تحتفظ الشركة برأسمال سوقي قدره 112.85 مليار دولار، مع نسبة ربط سعر السهم (PEG) تبلغ 2.85 وبيتا تبلغ 0.41 - مما يشير إلى انخفاض التقلبات مقارنة بأسواق الأسهم الأوسع. أعلنت الإدارة عن توزيع ربع سنوي بقيمة 1.06 دولار أمريكي للسهم الواحد، ومن المقرر دفعه في 30 أبريل. حدث تاريخ توزيع الأرباح في 25 مارس. وهذا يُترجم إلى 4.24 دولارًا سنويًا ويولد عائدًا بنسبة 6.3٪. تبلغ نسبة الدفع الحالية 103.16٪. يُظهر النشاط المؤسسي الأخير أن Westbourne Investments أنشأت مركزًا جديدًا تبلغ قيمته حوالي 995000 دولار أمريكي خلال الربع الرابع، حيث استحوذت على 17261 سهمًا. وقام العديد من اللاعبين المؤسسيين الآخرين بتوسيع ممتلكاتهم، بما في ذلك V Square Quantitative Management، وYarger Wealth Strategies، وPowers Advisory Group. بدأت MH & Associates Securities Management مركزًا بقيمة 2.72 مليون دولار تقريبًا. وتمثل الملكية المؤسسية حالياً 57.41% من الأسهم القائمة. ولا يزال الرأي في وول ستريت منقسما. يحتفظ UBS بتوصية شراء بهدف سعر 74 دولارًا. يحتفظ سيتي جروب بموقف محايد عند 65 دولارًا. ويحمل باركليز تصنيفا أقل من الوزن عند 63 دولارا. يعين Jefferies تصنيفًا ضعيف الأداء بهدف 50 دولارًا. يصل إجمالي الإجماع إلى "الانتظار" بمتوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 65.75 دولارًا - وهو أقل بقليل من مستويات التداول الحالية. فيما يتعلق بالمعاملات الداخلية، تخلص نائب الرئيس الأول تشارلز إن ويتاكر من 27,908 سهمًا في 5 مارس بمتوسط ​​سعر 67.57 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى تحقيق عائدات تبلغ حوالي 1.89 مليون دولار أمريكي. أدى هذا البيع إلى خفض ممتلكاته بنسبة 13.37٪. ويبلغ إجمالي مركزه المتبقي 180.869 سهمًا. ويسيطر المطلعون على الشركة بشكل جماعي على 0.08% من الأسهم القائمة.