سهم Amazon (AMZN): النمو الهائل الذي حققته شركة Anthropic يمكن أن يغذي AWS قبل الأرباح

جدول المحتويات يتزايد تفاؤل المحللين في أمازون قبل نتائجها الفصلية في 29 أبريل، وينبع الكثير من التفاؤل من توسع Anthropic الملحوظ وقوة AWS المستمرة. قام جاستن باترسون، من Amazon.com, Inc.‎، من AMZN KeyBanc، بتعزيز هدف السعر على أمازون إلى 325 دولارًا من 285 دولارًا خلال عطلة نهاية الأسبوع. ويمثل هذا ربحًا بنسبة 30٪ تقريبًا من سعر التداول صباح يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، قام باترسون بزيادة توقعاته للإيرادات لعام 2026 بنسبة 1% وتوقعاته لعام 2027 بنسبة 2%. انخفض سهم أمازون بنسبة 1.4٪ يوم الاثنين، ليستقر عند 247.18 دولارًا وسط مخاوف السوق الأوسع المحيطة بالتوترات الجيوسياسية بين الولايات المتحدة وإيران. أنهت الأسهم يوم الجمعة عند 250.56 دولارًا - أي أقل بنسبة 1.4٪ فقط من ذروة الإغلاق على الإطلاق التي تم الوصول إليها في نوفمبر 2025. ويبدو مشهد ما قبل الأرباح واعدًا بهدوء. لقد برزت الأنثروبولوجية كعنصر مهم في سرد ​​AWS. ارتفع معدل تشغيل الإيرادات السنوية للشركة من 9 مليارات دولار في ديسمبر 2025 إلى 30 مليار دولار في أوائل أبريل 2026 - وهو مسار يتطلب الاهتمام. تشير حسابات KeyBanc إلى أن AWS تتلقى ما يقرب من 60% من إجمالي إنفاق Anthropic. ويمثل هذا تدفقًا كبيرًا للإيرادات مرتبطًا بواحدة من أسرع شركات الذكاء الاصطناعي توسعًا في العالم. حافظت Anthropic على جدول زمني نشط لتطوير المنتجات. أطلقت الشركة Claude Opus 4.7 هذا الشهر، وهو ما يمثل نموذج الاستدلال الأكثر تطورًا حتى الآن. بالإضافة إلى ذلك، قدمت كلود ميثوس، نموذج "الوكيل المفرط" الذي حظرته الأنثروبيك من الإصدار العام بسبب اعتبارات الأمن القومي. أشار باترسون إلى أنه يتوقع "مجموعة من المكاسب في القدرات، ونشر الذكاء الاصطناعي، وتوسيع العملاء" مما يدفع AWS خلال الربع الأول. ويتوقع توسعًا بنسبة 30% على أساس سنوي لشركة AWS - وهو ما يمثل تسارعًا اعتبارًا من عام 2025، عندما حققت AWS إيرادات سنوية بقيمة 128.7 مليار دولار، بزيادة 20% مقارنة بالعام السابق. قدم الأداء المذهل الذي قدمته شركة تايوان لأشباه الموصلات (TSM) الأسبوع الماضي تأكيدًا إضافيًا على أن الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يستمر بقوة في دخول موسم الأرباح. وقد عزز دان آيفز من Wedbush هذا المنظور. وقال: "لا نرى أي تصدعات في الطلب على الذكاء الاصطناعي على صعيد الرقائق/الأجهزة أو البرامج"، واصفًا ذلك بأنه "ضوء أخضر ساطع" لامتلاك أسهم التكنولوجيا الرائدة. لقد تجاوزت إيرادات قسم شرائح Trainium في أمازون بالفعل 20 مليار دولار من خلال AWS، وهو يتوسع بنسب مئوية مكونة من ثلاثة أرقام على أساس سنوي. في مراسلاته السنوية للمساهمين، أشار جاسي إلى استعداده لبيع رقائق Trainium إلى أطراف خارجية - وهو ما يمثل مصدرًا جديدًا محتملاً للإيرادات. على صعيد البيع بالتجزئة، سلطت KeyBanc الضوء على الأداء القوي لمتاجر البقالة والظهور الأول المرتقب لـ Amazon Leo، وهو عرض النطاق العريض عبر الأقمار الصناعية الذي تقدمه الشركة. أعلنت أمازون مؤخرًا عن خطط للاستحواذ على Globalstar، وتأمين طيف إضافي لتسهيل نشر Leo. ويحدد باترسون أحد المخاوف: فقد أدى الوضع المستمر في إيران إلى انقطاع الشحن عبر مضيق هرمز وارتفاع تكاليف الوقود. ويتوقع أن يؤثر هذا على توقعات أمازون للربع الثاني. إن رسوم الوقود الإضافية التي فرضتها الشركة بنسبة 3.5٪ على التجار الخارجيين في وقت سابق من هذا الشهر قد تخفف جزئيًا من هذه الرياح المعاكسة. ومن المقرر أن تعلن أمازون عن نتائجها المالية للربع الأول في 29 أبريل.