الاستثمار المستقل يثير تساؤلات: هل الآلات أم البشر هم من يملكون زمام ثروتك؟
بعد أخذ 1.5 مليار دولار من Bybit في فبراير 2025، واستنزاف 286 مليون دولار من Drift في 1 أبريل 2026، وخروج 292 مليون دولار من Kelp DAO بعد سبعة عشر يومًا، فإن السؤال الأكثر أهمية حول وكيل تداول الذكاء الاصطناعي اليوم ليس مدى ذكاء نموذجه، بل بالأحرى من يحمل المفاتيح أثناء تشغيله.
في كل حالة، تم إجراء التشفير. فشلت الطبقات البشرية والبنية التحتية.
يقوم وكلاء الذكاء الاصطناعي بتضييق فجوة التنفيذ بين المكاتب المؤسسية وتجار التجزئة من خلال المراقبة المستمرة والانضباط العاطفي وإعادة التوازن بشكل أسرع. فهم قادرون على المراقبة والتفكير والتخطيط والتنفيذ الاستراتيجي بناءً على بيانات السوق الديناميكية. وتناقش هذه المقالة وكلاء التداول الستة التاليين الذين يعملون بتقنية الذكاء الاصطناعي.
التداول الوكيل غير الاحتجازي مع البيانات الحية: Neyro
صندوق التحوط الجماعي لتعلم الآلة: Numerai
Hyperliquid الموجهة من قبل النظام: HyperAgent
أتمتة سولانا التي تحركها المشاعر: كورا
كمية التمويل اللامركزي على المستوى المؤسسي: Almanak
التداول المستقل في السوق: Polystrat
أنظمة تداول التشفير المستقلة
1. نيرو: تجارة الوكيل غير الحاضنة
Neyro عبارة عن طبقة تداول وكيل غير حاضنة تعمل بالذكاء الاصطناعي ويتم تنفيذها من خلال العقود الذكية على DEXes، بما في ذلك Hyperliquid. تظل الأموال في محافظ يتحكم فيها المستخدم ولا يتولى حراستها أي طرف ثالث. تأسست المنصة في كولومبيا البريطانية، كندا، وتقدم نسخ التداول، ولوحات المتصدرين، وحدود المخاطر التي يحددها المستخدم، واشتراك الإلغاء في أي وقت.
أول وكيل حي لها، Quantum Alpha، كان في مرحلة تجريبية مغلقة مع 100 مستخدم منذ يناير 2026، حيث حقق عوائد شهرية مكونة من رقمين في أول نافذتين مدتهما 30 يومًا و31.4% في الأحدث.
الايجابيات
سلبيات
لا يمكن لأي طرف ثالث أن يتولى حراسة الأموال
منتج المرحلة المبكرة؛ سجل حافل لا يزال قيد الإنشاء
وكيل مباشر مع بيانات الأداء المنشورة
حاليًا في النسخة التجريبية المغلقة (100 مستخدم)
إلغاء الاشتراك في أي وقت — لا يوجد قفل
خلاصة القول: بنية غير وصائية، وبيانات الأداء المباشر، ونموذج يمكن الوصول إليه للبيع بالتجزئة ولا يتطلب خبرة DeFi. سيختبر توسيع المرحلة الثانية للوكلاء الذين أنشأهم المستخدمون مدى إمكانية الوصول إلى هذا النطاق.
2. Numerai: صندوق التحوط الجماعي
تدير Numerai بطولة أسبوعية حيث يقدم ما يقرب من 30,000 من علماء البيانات توقعات مبهمة للأسهم، ويراهنون على رموز NMR بقيمة $ مقابل الدقة. يتداول نموذج Meta Model المثقل بالرهانات في كتاب أسهم عالمي طويل/قصير. يدير الصندوق 550 مليون دولار أمريكي من الأصول المُدارة، ويحقق عوائد صافية تزيد عن 25.45% في عام 2024، وحصل على التزام بقدرة استيعابية بقيمة 500 مليون دولار أمريكي من جي بي مورجان لإدارة الأصول.
وأغلقت السلسلة C التي تبلغ قيمتها 30 مليون دولار عند تقييم قدره 500 مليون دولار، بقيادة الأوقاف الجامعية. يمكن لتجار التجزئة المشاركة في البطولة ولكن ليس الصندوق.
الايجابيات
سلبيات
أطول سجل حافل وأكبر الأصول تحت الإدارة في هذه الفئة
تم هيكلته كصندوق تحوط مع عدم وجود وصول مباشر للأفراد إلى دفتر الأسهم
الدعم المؤسسي من جي بي مورغان لإدارة الأصول
يتم فصل سعر رمز NMR $ عن أداء الصندوق
آليات بطولة شفافة تضم أكثر من 30.000 مشارك نشط
خلاصة القول: عملية التداول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي الأكثر اختبارًا في هذه القائمة - ولكنها صندوق تحوط، وليست منتجًا استهلاكيًا. يتم فصل سعر NMR بالدولار عن أداء الصندوق.
3. HyperAgent: تجارة الأشخاص الموجهين من قبل النظام
يقوم HyperAgent بتصنيف BTC إلى أربعة أنظمة كلية: الاتجاه، والتقطيع، والتراكم، والتوزيع، وتوجيه التنفيذ من خلال مسار ألفا مخصص لكل منها، بالإضافة إلى تداول Hyperliquid الدائم عبر محافظ واجهة برمجة التطبيقات (API) للتجارة فقط بدون نطاق للسحب. يغذي محرك الإجماع المكون من 7 إشارات 17 بوابة مخاطر ما قبل التجارة. يبدأ السعر من 49 فرنكًا سويسريًا شهريًا مع نسخة تجريبية مجانية مدتها 15 يومًا.
الوثائق الفنية مفصلة، ويقوم الفريق بشحن تحديثات منتظمة بما في ذلك تكامل Gemini 3.0 Pro. تعد الشركة المسجلة في سويسرا من الوافدين الجدد الذين لم يبنوا بعد ملفًا عامًا واسعًا.
الايجابيات
سلبيات
مفاتيح واجهة برمجة التطبيقات (API) غير الحاضنة والمخصصة للتداول فقط، مع عدم إمكانية الوصول إلى السحب
الوافد الجديد مع رؤية عامة محدودة حتى الآن
بنية توجيه النظام التفصيلية
لم يقم الفريق بعد بإنشاء ملف تعريف عام
التطوير النشط مع تحديثات سجل التغيير المنتظمة
خلاصة القول: نهج تصنيف النظام المثير للاهتمام من الناحية الفنية مع أساس متين غير احتجازي. يستحق التتبع حيث يقوم الفريق ببناء الرؤية العامة.
4. كورا: أتمتة سولانا التي تحركها المشاعر
تجمع Kora، التي أنشأتها شركة Pioneer AI Foundry المدرجة في البورصة (Cboe Canada: JPEG)، بين تحليل المشاعر الاجتماعية والمؤشرات الفنية (RSI، MACD، Bollinger Bands) عبر أسواق Solana. إنه يوفر وضعين غير محتجزين: الطيار الآلي المستقل بالكامل والطيار المساعد باللغة الطبيعية.
Kora موجود حاليًا في مرحلة تجريبية خاصة، ويتبع منهجًا منهجيًا في طرحه. يضيف هيكل الشركة العامة المسؤولية التنظيمية التي تفتقر إليها معظم المشاريع المشفرة الأصلية.
الايجابيات
سلبيات
شركة أم مدرجة في البورصة ولديها التزامات بإعداد التقارير التنظيمية
لا يزال في مرحلة تجريبية خاصة – ولم يصبح متاحًا للعامة بعد
العمارة غير الاحتجازية
تغطية سولانا فقط في الوقت الراهن
المشاعر + النهج التقني المختلط مميز
خلاصة القول: الهجين