ترفع شركة Bernstein سعر سهم UnitedHealth (UNH) المستهدف إلى 492 دولارًا وسط التحول في ميزة Medicare

جدول المحتويات تلقت UnitedHealth Group (UNH) تصويتًا كبيرًا بالثقة هذا الثلاثاء حيث رفعت مجموعة Bernstein SocGen هدفها السعري لعملاق الرعاية الصحية إلى 492 دولارًا، ارتفاعًا من الهدف السابق البالغ 444 دولارًا، مع إعادة تأكيد تصنيفها المتفوق. يتم تداول الأسهم حاليًا بسعر 376.86 دولارًا. UnitedHealth Group Incorporated، UNH يشير هذا الهدف المنقح إلى مكاسب محتملة تبلغ حوالي 27٪ من مستويات التداول الحالية. سلط لانس ويلكس، محلل الأسهم في بيرنشتاين، الضوء على تعزيز أساسيات برنامج Medicare Advantage وانتعاش الأرباح المتوقع باعتباره المحفزات الأساسية التي تدعم التوقعات المحسنة. واجهت الأمم المتحدة رياحًا معاكسة كبيرة طوال العام الماضي. أعرب المشاركون في السوق عن مخاوفهم بشأن تصاعد النفقات الطبية وتدهور الربحية ضمن قطاع Medicare Advantage، مما يضع ضغطًا هبوطيًا على السهم. ومع ذلك، يعتقد ويلكس أن نقطة التحول قد وصلت. ويتوقع تحليله الآن أن تتوسع أرباح السهم المعدلة بنحو 16٪ على أساس سنوي طوال مسار التعافي - وهو معدل نمو يؤكد أنه يستدعي إطار تقييم مرتفع. قامت شركة بيرنشتاين بزيادة مضاعف تقييمها المستهدف إلى 21.5 ضعف أرباحها مقارنة بالمعيار السابق البالغ 20 ضعفًا. ويظل هذا أقل بشكل متواضع من نطاق التداول التاريخي للأمم المتحدة خلال الفترات السابقة التي تميزت بتوسع قوي في الأرباح في نطاق 13٪ إلى 16٪. وقد أظهرت نسبة السعر إلى الأرباح الآجلة للسهم بالفعل زخما تصاعديا. بدءًا من العام عند 18.7x، تقدم بعد ذلك إلى 19.6x، مما يشير إلى أن بعض المشاركين في السوق قاموا بالفعل بدمج توقعات التعافي في تقييماتهم. ويتوقع ويلكس توسعًا إضافيًا متعددًا مع تعزيز ثقة السوق في مسار النمو المستدام طويل المدى لشركة الأمم المتحدة. وفقًا لـ InvestingPro، تبلغ القيمة العادلة للشركة 472.26 دولارًا، مما يعزز التقييم بأن الأسهم لا تزال مقومة بأقل من قيمتها عند المستويات الحالية. تمتلك مجموعة الرعاية الصحية قيمة سوقية تبلغ 342 مليار دولار وحصلت على تصنيف "جيد" للصحة المالية من InvestingPro. قام أربعة عشر من محللي الأسهم مؤخرًا بمراجعة توقعاتهم للأرباح المستقبلية صعودًا. شهدت الأمم المتحدة العديد من التطورات الجديرة بالملاحظة بما يتجاوز تغطية المحللين في الأشهر الأخيرة. كشفت وحدة أعمال Optum Rx التابعة للشركة مؤخرًا عن إطار عمل جديد شفاف لإدارة فوائد الصيدلة، والانتقال إلى هيكل التعويضات القائم على الرسوم. ويهدف هذا التحول الاستراتيجي إلى القضاء على ممارسات التسعير المنتشر وتعزيز القدرة على التنبؤ بتكلفة نفقات الصيدليات. كشفت UnitedHealthcare أيضًا عن خطط لتقليل متطلبات الترخيص المسبق لحوالي 30٪ من خدمات الرعاية الصحية قبل نهاية عام 2026. وتشمل هذه المبادرة إجراءات جراحية محددة للمرضى الخارجيين وتقييمات تشخيصية. على الصعيد التنظيمي، تتنقل UnitedHealth في تعليق مؤقت لتسجيلات الرعاية الطبية لمقدمي الرعاية الصحية المنزلية وخدمات رعاية المسنين الجدد. نفذت فرقة العمل المعنية بمكافحة الاحتيال التابعة لإدارة ترامب هذا الوقف لتقييم أنماط الإنفاق ومعالجة المخاوف المتعلقة بالاحتيال. يحافظ مجتمع المحللين الأوسع على مشاعر متفائلة بحذر. من بين 23 محللًا قدموا تقييمات على مدار الأشهر الثلاثة الماضية، يوصي 18 محللًا بالشراء، وأربعة يقترحون الانتظار، وينصح أحدهم بالبيع - وهو ما يترجم إلى منظور إجماعي على الشراء المعتدل. يبلغ متوسط ​​السعر المستهدف في وول ستريت 397.05 دولارًا، مما يشير إلى احتمالية صعود متواضعة بنسبة 5.36٪ - وهو أقل بكثير من توقعات برنشتاين الأكثر تفاؤلاً البالغة 492 دولارًا.