توقعات مبيعات الذكاء الاصطناعي المحمية من Broadcom...

جدول المحتويات: تراجعت أسهم شركة Micron Technology (MU) بنسبة 7.7٪ خلال جلسة تداول يوم الخميس، مما أدى إلى إلغاء 94.24 مليار دولار من التقييم السوقي للشركة في يوم واحد فقط. ويمثل هذا أكبر انخفاض في القيمة السوقية ليوم واحد في تاريخ شركة ميكرون. Micron Technology, Inc., MU جاء الانخفاض الحاد في أعقاب الكشف عن الأرباح الفصلية الأخيرة لشركة Broadcom (AVGO)، والتي اعتبرها بعض مراقبي السوق قوية ولكنها خيبت آمال المستثمرين في النهاية. القلق الأساسي؟ ورفضت شركة Broadcom رفع توقعاتها لإيرادات الذكاء الاصطناعي، الأمر الذي أثار قلق المشاركين في السوق الذين توقعوا توجيهات أكثر تفاؤلاً. كما تكبدت شركة Broadcom خسائر كبيرة أيضًا. انخفضت أسهم الشركة بنسبة 12.6%، مما أدى إلى خسارة 286 مليار دولار من قيمتها السوقية، مما جعلها رابع أكبر عملية إلغاء للقيمة السوقية في جلسة واحدة لأي شركة أمريكية في التاريخ المسجل. تردد صدى المشاعر السلبية في جميع أنحاء صناعة أشباه الموصلات. وتراجعت أسهم AMD بنسبة 3.6%، وانخفضت أسهم Intel بنسبة 0.8%، وانخفض مؤشر PHLX لأشباه الموصلات - وهو معيار شامل لمصنعي الرقائق - بنسبة 2.2%. وبرزت شركة Nvidia باعتبارها شركة شاذة بشكل ملحوظ، حيث تقدمت بنسبة 1.94٪. د.أ. ووصف جيل لوريا، محلل ديفيدسون، الأداء المالي لشركة Broadcom بأنه "مثير للإعجاب" مع الاعتراف بأن التقرير خلق حالة من عدم اليقين في جميع أنحاء مشهد أشباه الموصلات. قبل عمليات البيع يوم الخميس، كان ميكرون يشهد زخمًا صعوديًا كبيرًا. حقق السهم مؤخرًا سعر إغلاقه الافتتاحي فوق 1000 دولار، مع اقتراب إجمالي القيمة السوقية مؤقتًا من 1.2 تريليون دولار. وكان المحللون الماليون يرفعون باستمرار توقعاتهم للأسعار، مسلطين الضوء على العديد من التطورات الإيجابية التي تلوح في الأفق. ومن بين أكثر هذه المشاريع المتوقعة: طرح Nvidia للجيل التالي من معالجات الحوسبة الشخصية التي تتميز بقدرات سعة ذاكرة موسعة، والتي يعتقد مراقبو الصناعة أنها يمكن أن تفيد Micron بشكل كبير. لاحظ ستيفانو غابرييل، محلل Itau BBA، مؤخرًا وجود مؤشرات متزايدة على أن القيود المفروضة على توفير الذاكرة "تتزايد". يؤكد غابرييل أن هذا التطور يفضل ميكرون، لأنه يشير إلى أن أسعار الذاكرة المرتفعة الحالية تمثل أكثر من مجرد تقلبات دورية مؤقتة. ويتوقع غابرييل أن يتم الانتهاء من عقود التوريد الإضافية طويلة الأجل بمستويات التسعير المتميزة الحالية، مما يحتمل أن يزود ميكرون بتدفقات إيرادات أكثر استقرارًا للمضي قدمًا. وقال: "هذا يساعد في تخفيف المخاوف المتعلقة بدورة الذروة". وعلى الرغم من وجهات نظر المحللين المتفائلة، فقد ظهر بالفعل بعض الحذر. وكانت توقعات المحللين للأسعار تتخلف باستمرار عن تقييمات التداول الأخيرة، وقد لوحظت تصرفات ملحوظة في الأسهم الداخلية في الأشهر الأخيرة. أثبت قرار Broadcom بالحفاظ على توقعات إيرادات الذكاء الاصطناعي - بدلاً من رفعها - أنه كافٍ لتحفيز عمليات جني الأرباح عبر شركات تصنيع أشباه الموصلات ذات القيمة الغنية مثل Micron التي شهدت ارتفاعًا قويًا قبل الإعلان. من المقرر أن يتم الكشف عن الأرباح الفصلية القادمة لشركة Micron في 24 يونيو. وسيقوم المشاركون في السوق بفحص التقرير للحصول على إرشادات محدثة فيما يتعلق بالطلب على الذاكرة ذات الصلة بالذكاء الاصطناعي، واتفاقيات عقود التوريد، وما إذا كانت ديناميكيات قيود العرض تظل سليمة. سلطت إحدى الاتصالات الصناعية التي تم توزيعها في 3 يونيو الضوء على القيود المحتملة على إمدادات ذاكرة الذكاء الاصطناعي عبر قطاعات السوق الهامة - وهو اعتبار آخر سيقوم المستثمرون بتقييمه مقابل تعليق ميكرون القادم.