شركة كاثي وود تجري تعديلات ملحوظة، وتضيف حصة كبيرة في عملاق التجارة الإلكترونية أثناء تفريغ مخزونات أشباه الموصلات

جدول المحتويات أصبح الاتجاه الاستراتيجي لكاثي وود واضحًا بشكل متزايد. قامت ARK Invest بتوسيع ممتلكاتها في Amazon بشكل منهجي مع تقليص مركزها في AMD في نفس الوقت - وتؤكد الصفقات التي تم تنفيذها يوم الجمعة الماضي على إعادة التنظيم الاستراتيجي هذه. في 24 أبريل، استحوذت ARK على 280,450 سهمًا من أسهم أمازون (AMZN) موزعة عبر صناديقها المتداولة في البورصة، وهو ما يمثل حوالي 71.5 مليون دولار أمريكي من توزيع رأس المال. كان هذا بمثابة تراكم أمازون الثاني للشركة في ذلك الأسبوع، بعد استحواذ متواضع على 3492 سهمًا في وقت سابق. Amazon.com, Inc., AMZN خلال يوم التداول المماثل، قامت ARK بتجريد 215,643 سهمًا من أسهم AMD (AMD)، مما أدى إلى تحقيق عائدات بقيمة 65.8 مليون دولار تقريبًا. ويأتي هذا التصرف في أعقاب معاملة AMD السابقة حيث باعت الشركة ما يقرب من 44446 سهمًا في وقت سابق من هذا الشهر. تشير هذه المعاملات المنسقة إلى إعادة تخصيص محسوبة - الابتعاد عن التعرض لتصنيع أشباه الموصلات نحو ما يعتبره وود فرصة أكثر شمولاً للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي. ارتفع سعر سهم أمازون بما يزيد عن 15% منذ بداية العام، ليصل إلى مستوى غير مسبوق عند 263.99 دولارًا في 24 أبريل. ويكتسب التوقيت الاستراتيجي لتراكم ARK أهمية خاصة. من المقرر أن تعلن أمازون عن نتائجها المالية للربع الأول من العام المالي 26 في 29 أبريل، بعد جرس الإغلاق. يتوقع إجماع المحللين أن تحقق أمازون ربحية للسهم الواحد تبلغ 1.63 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2.5٪ على أساس سنوي. من المتوقع أن تتوسع الإيرادات الإجمالية بنسبة 14٪ تقريبًا لتصل إلى 177.27 مليار دولار. قبل إعلان الأرباح، رفع ديباك ماثيفانان من كانتور فيتزجيرالد هدف تقييم أمازون إلى 280 دولارًا من 260 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على موقف الوزن الزائد. سلط تحليله الضوء على توسع AWS القوي الذي تغذيه متطلبات الذكاء الاصطناعي، مع توسع العقود المتراكمة من الشراكات مع OpenAI وAnthropic. وأشار أيضًا إلى ارتفاع النفقات التشغيلية باعتبارها رياحًا معاكسة محتملة على المدى القصير. حصلت أمازون على تصنيف شراء قوي من مجتمع الاستثمار، مدعومًا بـ 42 توصية شراء وثلاثة تقييمات تعليق. يبلغ الهدف السعري المتفق عليه 287.33 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى احتمال ارتفاع بنسبة 8.8% تقريبًا من مستويات التداول الحالية. تبلغ درجة GF الخاصة بأمازون 94 من أصل 100، وتتميز بتصنيف نمو لا تشوبه شائبة 10/10. يتم تداول الشركة بمضاعف السعر إلى الربحية بمقدار 36.82x. أحد الاعتبارات الجديرة بالملاحظة: قام المطلعون على الشركة بتصفية ما يقرب من 28 مليون دولار من الأسهم خلال فترة الثلاثة أشهر السابقة، مع عدم توثيق أي عمليات استحواذ من الداخل خلال هذا الإطار الزمني. حققت AMD عوائد مذهلة. ارتفع مخزون أشباه الموصلات بنسبة 62% منذ بداية العام حتى الآن، مدفوعًا بالطلب على معالجات الذكاء الاصطناعي وتوسيع مراكز البيانات. وجاء الارتفاع الملحوظ خلال اليوم بنسبة 14٪ يوم الجمعة بعد أداء إنتل الأقوى من المتوقع في الربع الأول، مما أدى إلى زيادة التفاؤل في جميع أنحاء قطاع أشباه الموصلات. ربما يكون هذا الزخم الصعودي قد أتاح لـ Wood لحظة مناسبة لتحقيق المكاسب قبل الكشف عن أرباح AMD في 5 مايو. قام جيل لوريا من ديفيدسون برفع مستوى AMD إلى الشراء من الانتظار، مع التركيز على التوسع الهيكلي في الطلب على المعالجات وتعزيز الوضوح فيما يتعلق بعمليات مركز البيانات. وأشار إلى أداء Intel في الربع الأول كمؤشر على الاتجاه الصعودي المحتمل للإفصاح المالي القادم لشركة AMD. تتوقع The Street أن تقدم AMD ربحية السهم للربع الأول بقيمة 1.28 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس نموًا بنسبة 32٪ على أساس سنوي، إلى جانب إيرادات قدرها 9.87 مليار دولار أمريكي - وهو ما يمثل زيادة سنوية بنسبة 33٪. تحتفظ AMD بتصنيف إجماع الشراء المعتدل، الذي يضم 20 توصية شراء وسبعة تقييمات تعليق. يشير متوسط ​​التقييم المستهدف البالغ 295.04 دولارًا إلى انخفاض بنسبة 15٪ تقريبًا عن مستويات الأسعار السائدة. نفذت ARK تعديلات إضافية على المحفظة في 24 أبريل، حيث اشترت 4,020,925 سهمًا في X-Energy Inc (XE) بقيمة 92.5 مليون دولار، بينما قامت بتصفية الممتلكات في Rocket Lab (RKLB)، وTeradyne (TER)، وCaterpillar (CAT)، وIridium Communications (IRDM).