الاتحاد الأوروبي يضع اللمسات الأخيرة على قواعد باز...

أكمل الاتحاد الأوروبي الجزء الأخير من حزمة بازل 3 المصرفية، وهو الإطار التنظيمي الذي كان قيد العمل منذ الأزمة المالية 2007-2009.

دخلت الحزمة المصرفية للاتحاد الأوروبي حيز التنفيذ رسميا في التاسع من يوليو/تموز 2024، مع تطبيق أغلب القواعد التنظيمية الموضوعية اعتبارا من الأول من يناير/كانون الثاني 2025. وقد قدرت تقييمات الأثر التي أجرتها الهيئة المصرفية الأوروبية أن التنفيذ الكامل لاتفاقية بازل 3 سوف يتطلب زيادات في رأس المال بنسبة 18% إلى 24%. وقد أدى هذا التقدير إلى تعديلات خاصة بالاتحاد الأوروبي تهدف إلى تخفيف الضربة.

وتعكس هذه التعديلات البنية الاقتصادية الخاصة لأوروبا، بما في ذلك الاعتماد الكبير على الإقراض المصرفي للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم.

مشكلة FRTB ومسألة القدرة التنافسية

تحكم المراجعة الأساسية لكتاب التداول، أو FRTB، كيفية قيام البنوك بحساب متطلبات رأس المال لأنشطتها التجارية. كان من المقرر في البداية تنفيذ FRTB في عام 2026، لكنه واجه تأجيلات متعددة، مع احتمال مزيد من التأخير حتى يناير 2027.

وقد أجلت هيئة التنظيم التحوطية في المملكة المتحدة تنفيذ اتفاقية بازل 3.1 إلى الأول من يناير/كانون الثاني 2027، وذلك للتوافق بشكل واضح مع الجداول الزمنية للاتحاد الأوروبي.

تمت الإشارة إلى تقرير دراجي حول القدرة التنافسية للاتحاد الأوروبي في مناقشات السياسة حيث يحاول صناع السياسات تقييم مكانة البنوك الأوروبية في المشهد العالمي.

ماذا يعني هذا بالنسبة للعملات المشفرة والأصول الرقمية

بموجب إطار عمل بازل، قد تواجه بعض مقتنيات الأصول المشفرة أوزان مخاطر تصل إلى 1,250%. في السياق، تحمل معظم الأصول التقليدية أوزان مخاطر تتراوح بين 0% و150%. إن وزن المخاطرة بنسبة 1,250% يعني بشكل فعال أن البنك يحتاج إلى الاحتفاظ برأس مال يساوي القيمة الكاملة لمركز العملة المشفرة الخاص به.

لم يتم تسليط الضوء على أي رموز أو بروتوكولات أو مشاريع تشفير محددة في تغطية تنفيذ بازل III للفترة 2024-2025.