Evercore ISI تحدد أسهم Arista Networks (ANET) وIBM (IBM) كفائزين بأرباح الربع الأول

جدول المحتويات قام أميت دارياناني من Evercore ISI برفع كل من Arista Networks وIBM إلى قائمة الأداء التكتيكي المتفوق لشركة الاستثمار. يتوافق التوقيت بشكل استراتيجي مع الإفصاحات المالية القادمة لكلا الشركتين في الربع الأول. يصف دارياناني شركتي التكنولوجيا على أنهما تقدمان سيناريوهات التفوق والارتفاع، مشيرًا إلى توقعه بأنهما ستتجاوزان توقعات وول ستريت مع زيادة توجيههما المستقبلي في الوقت نفسه. ستعلن شركة IBM عن أدائها ربع السنوي في 22 أبريل. ويشير تحليل Evercore إلى أن عملاق التكنولوجيا سيتجاوز توقعات الشارع، حيث سيحقق 15.6 مليار دولار من الإيرادات والأرباح البالغة 1.81 دولار للسهم الواحد. أبرزت شركة International Business Machines Corporation، IBM Daryanani، أن تقديرات المحللين السائدة تشير إلى انكماش الإيرادات بنسبة 21٪ على أساس ربع سنوي. وهذا من شأنه أن يمثل انخفاضًا أكثر وضوحًا من نسبة الانخفاض في منتصف فترة المراهقة التي شهدتها شركة IBM تاريخيًا خلال الأرباع الأولى. أكملت شركة IBM عملية الاستحواذ على Confluent قبل الموعد المحدد. وفقًا لشركة Evercore، من المفترض أن تساهم هذه الصفقة بشكل إيجابي، وإن كان بشكل متواضع، في توسيع إيرادات قسم البرمجيات. وتتوقع شركة الأبحاث أن تقوم شركة IBM بمراجعة توقعات إيراداتها بالعملة الثابتة لعام 2026 وفقًا لذلك. تتوقع النماذج الداخلية لشركة Evercore توسعًا في العملة الثابتة يتجاوز 5% للعام المالي بأكمله، مع تجاوز نمو قطاع البرمجيات عتبة 10%. ستنشر Arista Networks نتائجها في 5 مايو. وتتوقع شركة Evercore أن يتفوق أداء الشركة المتخصصة في الشبكات على أهداف Street البالغة 2.61 مليار دولار أمريكي في الإيرادات ربع السنوية و0.81 دولار أمريكي في ربحية السهم. وتعزو الشركة هذا الأداء المتفوق المتوقع إلى تكثيف الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والقوة المستدامة عبر قطاعات عملاء المؤسسات. وتتوقع Evercore أيضًا أن تتوقع شركة Arista إيرادات في الربع الثاني أعلى من إجماع Street الحالي البالغ 2.78 مليار دولار. على الأقل، تتوقع الشركة أن ترفع Arista توجيه إيراداتها للعام بأكمله من المعيار الحالي البالغ 11.25 مليار دولار. استحوذت Arista على أعمال إضافية من Anthropic وGoogle، وقامت بالتنويع بما يتجاوز محفظة عملائها القائمة. تحدد Evercore هذه الفرص على أنها فرص إيرادات إضافية ينبغي أن تدعم التوسع المستمر. في شهر مارس الماضي، قدمت شركة Arista خط إنتاج XPO الخاص بها. تنظر Evercore إلى هذه المنصة باعتبارها محفزًا هامًا للنمو حيث تنتقل البنية التحتية للشبكات من سرعات نقل تبلغ 800 جيجابت إلى 1.6 تيرابت. لاحظ دارياناني من Evercore أن إجمالي الاستثمار الرأسمالي بين مقدمي البنية التحتية السحابية الخمسة المهيمنين يتجه نحو 700 مليار دولار في عام 2026. ويمثل مستوى الإنفاق هذا حوالي 65٪ توسعًا على أساس سنوي. يوفر حجم دورة الاستثمار في البنية التحتية رياحًا مواتية كبيرة لمسار نمو إيرادات Arista. تحتفظ Evercore ISI بتصنيف متفوق على أسهم Arista Networks مع سعر مستهدف قدره 200 دولار. ستصدر Arista Networks نتائجها المالية لربع مارس في 5 مايو، بينما ستعلن IBM عن أدائها ربع السنوي في 22 أبريل.