مكاسب العملة المشفرة للشمول المالي لـ 1.3 مليار بالغ لا يملكون حسابات مصرفية

لم يعد تشفير الشمول المالي مجرد شعار مرتبط بالأصول الرقمية. تشير مجموعة متزايدة من البيانات إلى شيء أكثر واقعية: حيث يتم استخدام الأدوات عبر السلسلة على نحو متزايد لمعالجة الفجوات الحقيقية في الأعمال المصرفية، والتحويلات المالية، والمدخرات، والاستثمار، وخاصة في الأسواق الناشئة حيث تأخر الوصول التقليدي لسنوات.

ومن الصعب تجاهل حجم هذه الفجوة. ووفقا للبنك الدولي، لا يزال 1.3 مليار بالغ لا يتعاملون مع البنوك، في حين يفتقر 4.7 مليار بالغ إلى القدرة على الوصول إلى الائتمان أو القروض. وبعبارة أخرى، فإن المشكلة تتجاوز ما إذا كان لدى شخص ما حساب مصرفي. وبالنسبة للعديد من الناس، فإن القضية الأعمق هي ما إذا كانت الخدمات المالية الأساسية متاحة وبأسعار معقولة وقابلة للاستخدام.

هذا الرأي الأوسع هو ما يجعل الحالة الأخيرة لاعتماد العملات المشفرة أكثر إثارة للاهتمام. وبدلاً من التركيز فقط على المضاربة أو التداول، فإن الحجة هي أن العملات المستقرة، والترميز، والتمويل القابل للبرمجة عبر السلسلة بدأت تعمل كبدائل عملية حيث تظل الأنظمة القديمة باهظة الثمن، أو بطيئة، أو ببساطة غير متاحة.

حجم فجوة التشفير في الشمول المالي

السكان الذين لا يتعاملون مع البنوك والذين يعانون من نقص البنوك

الرقم الرئيسي صارخ: 1.3 مليار بالغ ما زالوا لا يتعاملون مع البنوك، وفقا للبنك الدولي. ويعيش معظمهم في بلدان منخفضة ومتوسطة الدخل، حيث لا يزال الوصول إلى الخدمات المصرفية الرسمية غير متساوٍ.

ومع ذلك، فإن عدد السكان الذين يعانون من نقص البنوك أكبر من ذلك. ويفتقر 4.7 مليار بالغ آخر إلى القدرة على الوصول إلى الائتمان أو القروض، وهو ما يدل على أن الشمول المالي ليس سؤالا بسيطا بنعم أو لا. قد يكون لدى شخص ما حساب وديعة ولا يزال محرومًا من الاقتراض، أو المدفوعات الرقمية، أو المدخرات المدرة للعائد، أو التحويلات عبر الحدود بأسعار معقولة.

وهذا مهم لأنه يغير كيفية تأطير النقاش حول العملات المشفرة. لا تقتصر المشكلة على ما إذا كانت تقنية blockchain يمكن أن تحل محل البنوك. وبدلاً من ذلك، فإن الأمر يتعلق بما إذا كانت الأنظمة الموجودة على السلسلة قادرة على توفير أجزاء من المجموعة المالية التي لا يزال العديد من الأشخاص غير قادرين على الوصول إليها بأسعار قابلة للتطبيق.

ومن هذا المنطلق، يصبح تشفير الشمول المالي أقل ارتباطًا بالأيديولوجية وأكثر ارتباطًا بالبنية التحتية. إذا كانت الاختناقات الأساسية هي التكلفة، والوصول، والمسافة، فإن القضبان التي تعتمد على الهاتف المحمول أولاً والإنترنت لها فتحة واضحة.

لماذا تعتبر العملات المستقرة مهمة للمدفوعات

تكاليف أقل وتسوية أسرع لتحويلات العملات المستقرة

تظل المدفوعات عبر الحدود واحدة من أوضح الأمثلة.

يمكن للعملات المستقرة أن تقلل تكاليف التحويلات بنسبة تصل إلى 99% وتستقر بشكل أسرع، وهو مزيج يستهدف بشكل مباشر واحدة من أقدم نقاط الضعف في التمويل العالمي. وبالنسبة للأسر التي ترسل مبالغ صغيرة عبر الحدود، فإن حتى الرسوم المتواضعة يمكن أن تقتطع قدرا كبيرا من الدخل. كما أن التسوية الأسرع مهمة أيضًا عندما يتم استخدام التحويلات لتلبية الاحتياجات اليومية بدلاً من المدخرات طويلة الأجل.

كما أصبح من الصعب أيضًا تجاهل الأرقام التي تقف وراء نمو العملات المستقرة. وفقًا لبيانات Artemis المذكورة في التقرير، تجاوز حجم العملات المستقرة المعدلة Visa في عام 2024. وينبغي التعامل مع هذه المقارنة بعناية. ومع ذلك، فإنه يشير إلى مدى ضخامة سوق العملات المستقرة.

والسبب وراء أهمية هذا الأمر بسيط: فالتحويلات المالية ليست حالة استخدام متخصصة. وهي في كثير من الأحيان شريان الحياة المالي للأسر في الاقتصادات ذات الدخل المنخفض. ونتيجة لذلك، عندما تصبح شبكة الدفع أرخص وأسرع بشكل كبير، فإن ذلك لا يعد مجرد ترقية تقنية. يمكن أن يغير من الذي يحصل على الخدمة وعدد مرات تحرك الأموال.

هناك أيضًا تحول استراتيجي هنا. تعمل تحويلات العملات المستقرة على تحويل العملات المشفرة من قصة استثمار إلى قصة منفعة. إذا جاء المستخدمون للحصول على المدفوعات والمدخرات بدلاً من التداول بمفردهم، فإن ذلك يوسع أهمية الصناعة إلى ما هو أبعد من دورات السوق.

كيف يعمل الترميز على توسيع الوصول إلى الأسواق

وصول التجزئة إلى الأسهم العامة والأسواق الخاصة

المدفوعات ليست سوى جانب واحد من الحجة. والآخر هو الوصول إلى الاستثمار.

يتم تقديم الرمز المميز بشكل متزايد كوسيلة لتوسيع الوصول إلى الأسهم والأسواق الخاصة. والفكرة واضحة ومباشرة: من الممكن أن تسمح التمثيلات الرقمية للأصول المالية بالملكية الجزئية، والتوزيع على نطاق أوسع، وفي بعض الحالات الوصول إلى الأسواق بقدر أكبر من المرونة لمستخدمي التجزئة الذين كانوا ليُستبعدوا لولا ذلك.

وتظهر هذه الفجوة بشكل خاص في الأسواق الخاصة. ووفقاً لألتراتا، فإن 87% من الشركات الأمريكية التي تزيد إيراداتها عن 100 مليون دولار هي شركات خاصة. إذا حدث الكثير من خلق القيمة قبل أن تصل الشركات إلى الأسواق العامة، فغالبًا ما يُترك مستثمرو التجزئة يصلون متأخرين.

هذا هو المكان الذي يصبح فيه الوصول إلى التجزئة للرمز المميز موضوعًا جديًا وليس كلمة طنانة. يتم صياغة الأسهم المرمزة، والائتمان الخاص المرمز، والأسهم الخاصة المرمزة، وحتى عقود ما قبل الاكتتاب العام كطرق لجلب المزيد من الأشخاص إلى الأسواق التي كانت مخصصة تاريخياً للمؤسسات والمستثمرين الأثرياء.

التأثير الأكبر ليس أن الترميز يمحو جميع الحواجز بين عشية وضحاها. بل إنه يهاجم عدم التطابق الهيكلي. وقد انتقل تكوين رأس المال إلى الأسواق الخاصة بشكل أعمق، في حين ظل الوصول العام محدودا. يوفر التوزيع عبر السلسلة طريقًا واحدًا ممكنًا لتضييق هذه الفجوة.

يقول Binance أن التبني في الأسواق الناشئة يتغير

نقاط بيانات Binance للأسواق الناشئة