Galaxy وSharplink تطلقان صندوق DeFi Yield بقيمة 125 مليون دولار يستهدف عوائد على المستوى المؤسسي

أبرمت شركة Galaxy Digital، وهي شركة الخدمات المالية للعملات المشفرة التي أسسها مايك نوفوغراتز، شراكة مع شركة إدارة خزانة Ethereum Sharplink لإطلاق صندوق عائد للتمويل اللامركزي (DeFi) بقيمة 125 مليون دولار. تهدف المبادرة، المسماة Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund، إلى تحقيق عوائد من خلال استراتيجيات التمويل اللامركزي النشطة مع الحفاظ على معايير الأمان على المستوى المؤسسي.

هيكل الصندوق وتخصيص رأس المال

ووفقًا للإعلان، سيتم تمويل الصندوق بمبلغ ١٠٠ مليون دولار من خزانة إيثريوم الحالية لشركة Sharplink، والتي تبلغ حاليًا حوالي ٢,١ مليار دولار. وستساهم جالاكسي بمبلغ إضافي قدره 25 مليون دولار وستكون بمثابة مدير الصندوق الوحيد. هذا الهيكل يجعل Galaxy مسؤولاً عن قرارات الاستثمار اليومية، في حين توفر Sharplink الجزء الأكبر من رأس المال.

صرح جوزيف شالوم، الرئيس التنفيذي لشركة Sharplink، أن الشراكة تعكس تحولًا استراتيجيًا للشركة. وقال تشالوم: "هدفنا هو جعل عملة ETH الخاصة بنا منتجة بما يتجاوز مجرد الاحتفاظ بها"، مشددًا على أن الصندوق سينشر رأس المال في بروتوكولات التمويل اللامركزي التي تلبي معايير الأمان المؤسسي الصارمة.

التوسع إلى ما هو أبعد من التوقيع السلبي

ركزت Sharplink تاريخيًا على تخزين ممتلكاتها من ETH، وهي استراتيجية منخفضة المخاطر نسبيًا تدر عائدًا من خلال المشاركة في التحقق من صحة الشبكة. يمثل الصندوق الجديد خطوة إلى أساليب توليد عوائد التمويل اللامركزي الأكثر نشاطًا، بما في ذلك الإقراض وتوفير السيولة. تتضمن هذه الاستراتيجيات توفير الأصول لأسواق الإقراض اللامركزية أو مجمعات صنع السوق الآلية، والتي يمكن أن توفر عوائد أعلى ولكنها تحمل أيضًا مخاطر متزايدة مثل نقاط ضعف العقود الذكية والخسارة غير الدائمة.

من خلال الشراكة مع Galaxy، تمكنت Sharplink من الوصول إلى البنية التحتية الراسخة لشركة Galaxy للاستثمار المؤسسي في التمويل اللامركزي، بما في ذلك أطر تقييم المخاطر وعمليات العناية الواجبة للبروتوكول. تعمل Galaxy، التي تدير أصولًا تزيد قيمتها عن 6 مليارات دولار عبر أقسامها المختلفة، على توسيع تواجدها في مجال التمويل اللامركزي من خلال منتجات مثل صندوق Galaxy DeFi الذي تم إطلاقه في عام 2021.

سياق السوق والآثار المترتبة عليه

يأتي هذا الإطلاق في وقت يتزايد فيه الاهتمام المؤسسي بـ DeFi، لكنه يظل حذرًا بعد العديد من عمليات الاختراق والاستغلال البارزة في هذا القطاع. تراوحت القيمة الإجمالية المقفلة عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي بين 40 مليار دولار و80 مليار دولار خلال العام الماضي، وفقًا لبيانات DeFiLlama، مما يعكس الفرص والتقلبات.

بالنسبة لـ Sharplink، يوفر الصندوق طريقة لاستخدام ممتلكاتها الكبيرة من ETH للعمل بما يتجاوز مجرد الارتفاع. بالنسبة لشركة Galaxy، فهي تعزز مكانتها كجسر بين التمويل التقليدي وفرص العائد على السلسلة. قد يشير تركيز الصندوق على معايير الأمان المؤسسية أيضًا إلى نضوج التمويل اللامركزي كفئة أصول، مما قد يجذب مستثمرين أكثر تحفظًا.

الاستنتاج

يمثل صندوق Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund تعاونًا ملحوظًا بين إحدى شركات الخدمات المالية المشفرة الكبرى ومدير خزانة كبير لشركة Ethereum. ومن خلال الجمع بين رأس مال Sharplink والخبرة الإدارية لشركة Galaxy، يهدف الصندوق إلى تحقيق عوائد من خلال استراتيجيات التمويل اللامركزي النشطة مع الالتزام ببروتوكولات الأمان المؤسسي. يمكن أن يؤثر نجاح هذه المبادرة على كيفية تعامل كبار حاملي ETH الآخرين مع توليد العائد في النظام البيئي المالي اللامركزي.

الأسئلة الشائعة

س1: ما هو صندوق Galaxy Sharplink Onchain Yield Fund؟ ج: هو صندوق عائد للتمويل اللامركزي (DeFi) بقيمة 125 مليون دولار تم إطلاقه بواسطة Galaxy Digital وSharplink. سوف يستثمر الصندوق في استراتيجيات التمويل اللامركزي النشطة مثل الإقراض وتوفير السيولة، مع عمل Galaxy كمدير وحيد.

السؤال الثاني: كيف يتم رسملة الصندوق؟ ج: تساهم Sharplink بمبلغ 100 مليون دولار من خزينة Ethereum الخاصة بها، وتساهم Galaxy بمبلغ 25 مليون دولار. ويبلغ إجمالي حجم الصندوق 125 مليون دولار.

س 3: لماذا يعتبر هذا الصندوق مهمًا؟ ج: إنه يمثل تحولًا لـ Sharplink من الستاكينغ السلبي إلى إستراتيجيات عائد التمويل اللامركزي الأكثر نشاطًا، ويسلط الضوء على الاهتمام المؤسسي المتزايد بالتمويل اللامركزي. قد يساعد تركيز الصندوق على معايير الأمان المؤسسية أيضًا في إضفاء الشرعية على التمويل اللامركزي كفئة أصول للمستثمرين التقليديين.