تتخذ شركة الاستثمار العملاقة خطوة كبيرة نحو الأصول الرقمية من خلال خطط لتقديم أوراق مالية مبتكرة

في تطور مهم، يستعد بنك جيه بي مورجان للكشف عن صندوق سوق المال الرمزي الثوري، مما يمثل أحدث علامة فارقة في جهود المؤسسات المالية الكبرى ومديري الأصول الرائدين في وول ستريت لترحيل الأصول التقليدية إلى الأنظمة القائمة على بلوكتشين. وكما تم الكشف عنه في ملف حديث مقدم إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC) يوم الثلاثاء، سيتم بناء الصندوق على إطار عمل بلوكتشين، مع التركيز حصريًا على سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والنقد واتفاقيات إعادة الشراء لليلة واحدة المدعومة بالأوراق المالية الحكومية.

سيستخدم هذا الصندوق المبتكر، الذي يطلق عليه اسم JPMorgan OnChain Liquidity-Token Money Market Fund (JLTXX)، تقنية blockchain للحفاظ على أرصدة الرموز المميزة التي تعكس سجلات ملكية المستثمرين، مما يسهل طلبات الشراء والاسترداد والتحويل السلس عبر شبكة Ethereum. ستتم إدارة البنية التحتية الأساسية لـ blockchain بواسطة Kinexys Digital Assets، وهي وحدة blockchain المتخصصة في JPMorgan، والمعروفة سابقًا باسم Onyx.

والجدير بالذكر أن هيكل الصندوق مصمم للامتثال لمتطلبات الأصول الاحتياطية الموضحة في قانون GENIUS، وهو إطار تشريعي يهدف إلى تنظيم مصدري العملات المستقرة في الولايات المتحدة. يمكن أن يؤدي وضع الامتثال هذا إلى تمكين الصندوق من العمل كأداة احتياطية مدرة للعائد لشركات العملات المستقرة التي تسعى إلى التعرض لمنتجات الخزانة مع الالتزام بالمتطلبات التنظيمية.

ويأتي هذا الإعلان في أعقاب خطوة مماثلة من قبل شركة بلاك روك، أكبر مدير للأصول في العالم، والتي قدمت مؤخرًا أوراقًا لشراء أداة احتياطية جديدة لخزانة الخزانة وأسهم قائمة على بلوكتشين لصندوق سوق نقدي قائم بقيمة ٧ مليارات دولار. اكتسب اتجاه الترميز، الذي يتضمن إنشاء تمثيلات قائمة على أساس blockchain للأصول المالية التقليدية، زخمًا كبيرًا عبر أسواق التمويل والعملات المشفرة. ويجادل أنصار هذه التكنولوجيا بأنها قادرة على تقليل أوقات التسوية، وتعزيز الشفافية، وتمكين التداول المستمر والاستفادة من الضمانات.

وفقًا لبيانات من rwa.xyz، شهد سوق الأصول الحقيقية المرمّزة نموًا مذهلاً، حيث توسع بأكثر من 200٪ في العام الماضي ليتجاوز 32 مليار دولار. برزت منتجات الخزانة كواحدة من أسرع القطاعات نموًا، حيث تسعى المؤسسات إلى الاستفادة من فرص العائد على النقد عبر السلسلة. كان بنك جيه بي مورجان في طليعة البنوك التقليدية في دمج البنية التحتية لبلوكتشين في التمويل التقليدي، بعد أن أطلق صندوق سوق المال الرمزي المسمى MONY على الإيثيريوم في ديسمبر. ومن خلال وحدة Kinexys التابعة له، قام البنك أيضًا بتسهيل معاملات الضمانات والتسوية الرمزية للعملاء المؤسسيين، مما يعزز مكانته في مجال blockchain.