يستعد المستثمرون لآخر تحديث مالي لشركة Applied Digital مع ظهور نتائج الربع الثالث

جدول المحتويات من المقرر أن تعلن شركة Applied Digital عن نتائجها المالية للربع الثالث من العام المالي 2026 بعد جلسة التداول اليوم في 8 أبريل. على الرغم من مرورها بفترة صعبة مع انخفاض الأسهم بأكثر من 21٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، إلا أن معنويات المحللين لا تزال متفائلة. شركة Applied Digital Corporation، APLD تبلغ توقعات الإيرادات الفصلية حوالي 75.5 مليون دولار، مما يمثل زيادة بنسبة 43٪ تقريبًا مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. في حين أن معدل النمو هذا يمثل تباطؤًا عن التوسع المذهل الذي حققه الربع السابق بنسبة 98.2٪ على أساس سنوي، فإن مراقبي السوق ينظرون إلى هذا باعتباره تطورًا متوقعًا في نموذج أعمال الشركة. على صعيد الربحية، من المتوقع أن تتوسع الخسارة المعدلة للسهم الواحد إلى 0.15 دولار مقابل 0.08 دولار في الربع المماثل من العام الماضي. يُظهر سجل أرباح شركة Applied Digital مؤخرًا فشلًا في مناسبتين خلال الأرباع الأربعة الأخيرة، مما يلبي التوقعات مرتين، بمتوسط ​​معدل فشل يبلغ حوالي 17%. يركز المستثمرون بشكل خاص على هذا الربع لأنه يمثل الفترة الأولية الكاملة حيث تصبح إيرادات الإيجار هي المحرك الأساسي. اعتمدت الشركة في السابق بشكل كبير على مساهمات التجهيز للمستأجر، ولكن هذا التحول الاستراتيجي أصبح الآن قيد التنفيذ بالكامل. حافظ دارين أفتاحي، محلل Roth MKM، على توصيته بالشراء مع هدف سعر يبلغ 58 دولارًا قبل حدث الأرباح اليوم. وقد صنف APLD على أنه "الاختيار الأفضل" وأشار إلى أن التحسين الأخير للتصنيف الائتماني A3 لـ CoreWeave يمكن أن يقلل من نفقات تمويل Applied Digital. وسلط أفتاهي الضوء على القدرة المتعاقد عليها للشركة البالغة 600 ميجاوات وقدرتها على توليد مليار دولار من صافي دخل التشغيل السنوي في غضون خمس سنوات. ويتوقع أن تكشف الإدارة عن اتفاقية إيجار إضافية واحدة على الأقل لوحدة Hyperscaler خلال المكالمة الجماعية للأرباح. ولا تزال التحديات تلوح في الأفق. تستمر النفقات الكبيرة على البنية التحتية وزيادة تكاليف الفائدة المرتبطة بالتزامات الديون المتزايدة للشركة في ضغط الهوامش. تعمل الشركات المنافسة، بما في ذلك Vertiv Holdings وnVent Electric وRiot Platforms، على تعزيز مواقعها في مراكز البيانات والبنية التحتية للحوسبة كثيفة الاستخدام للطاقة. يحافظ هذا المشهد التنافسي على الضغط على كل من التسعير والتنفيذ التشغيلي لشركة Applied Digital. ويبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات الآجل للشركة 14.2 مرة، وهو ما يتجاوز بشكل كبير متوسط ​​القطاع البالغ 2.59 مرة. يمثل دعم علاوة التقييم تحديًا كبيرًا نظرًا للخسائر المستمرة وإيرادات الإيجار التي لا تزال في مرحلة النمو. يعين محلل الذكاء الاصطناعي في TipRanks موقفًا محايدًا بشأن APLD بهدف سعر 25 دولارًا - يتماشى بشكل أساسي مع مستويات التداول الحالية. ويسلط التحليل الضوء على الخسائر الكبيرة، والتشغيل السلبي والتدفق النقدي الحر، والرافعة المالية المرتفعة كعوامل خطر رئيسية، على الرغم من التوسع القوي في الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك، حدد نموذج الذكاء الاصطناعي المؤشرات الفنية غير المواتية التي أدت إلى إصدار الأرباح. يأخذ سوق الخيارات في الحسبان تقلبات بنسبة 14.58٪ تقريبًا في أي اتجاه بعد الأرباح. والجدير بالذكر أن هذا التوقع لا يرقى إلى متوسط ​​حركة ما بعد الأرباح التاريخية لشركة APLD البالغة 22.76٪ خلال الأرباع الأربعة السابقة - مما يشير إلى احتمال التقليل من استجابة السوق الفعلية. من بين محللي وول ستريت، يحافظ جميع الثمانية الذين يغطون السهم على توصيات الشراء. يشير السعر المستهدف المتفق عليه عند 47.86 دولارًا أمريكيًا إلى احتمالية الارتفاع بنسبة 90٪ تقريبًا من المستويات الحالية. تم تشغيل منشأة DF1 في لويزيانا، وتم تأمين تمويل تطوير Macquarie، ومن المتوقع أن تناقش الإدارة اتفاقيات الإيجار الجديدة وخريطة الطريق للربحية خلال المؤتمر عبر الهاتف اليوم.