نائب محافظ البنك المركزي الإيطالي يدعو إلى نظام الدفع المرمز لـ SEPA

جدول المحتويات يدعو المدير التنفيذي للبنك المركزي الإيطالي إلى التطور الرمزي للبنية التحتية لمنطقة اليورو (SEPA) تهدف الترقية المقترحة إلى تحديث إطار معاملات اليورو غير النقدية في أوروبا، يؤكد نائب المحافظ على الحفاظ على إشراف البنك المركزي جنبًا إلى جنب مع الابتكار، وتطورات العملة الرقمية، وإعادة تقييم سريعة لهياكل الدفع الأوروبية، وتتوافق المبادرة مع جهود تطوير اليورو الرقمي الأوسع عبر منطقة اليورو. تواجه السلطات المالية الأوروبية دعوات متزايدة لتحويل البنية التحتية لمنطقة اليورو (SEPA) حيث يعيد التمويل القائم على blockchain تشكيل مشهد المعاملات الرقمية. وحثت كيارا سكوتي، التي تشغل منصب نائب محافظ بنك إيطاليا، الهيئات التنظيمية على تقييم دمج الترميز في بنية الدفع غير النقدي المعمول بها في أوروبا. ويربط اقتراحها بين تطوير نظام الدفع والحفاظ على مراقبة السلطة النقدية، والمصداقية المؤسسية، والاستقرار الاقتصادي. وفي حديثه في مؤتمر روما يوم الاثنين، تحدى سكوتي الأساليب التقليدية لتحديث المدفوعات. وقالت إن السلطات الأوروبية يجب أن تنظر إلى ما هو أبعد من إنشاء آليات دفع جديدة تماما. وبدلاً من ذلك، يجب على صناع السياسات دراسة تكييف البنية التحتية الحالية لاستيعاب تسوية المعاملات الرمزية. توفر منطقة المدفوعات الأوروبية الموحدة لأوروبا بنية موحدة للمعاملات غير النقدية باليورو. تتيح هذه الشبكة عمليات النقل عبر الحدود في جميع أنحاء الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي بالإضافة إلى الدول المشاركة الإضافية. وبالتالي، فإن تنفيذ الترميز داخل منطقة SEPA يمكن أن يعزز الوصول الحالي والأطر التنظيمية وتوافق النظام. وباعتباره مساهما كبيرا في عمليات الدفع في منطقة اليورو، فإن بنك إيطاليا يؤثر على تطوير البنية التحتية. وفي الوقت نفسه، يقوم البنك المركزي الأوروبي بتطوير مبادرات حول العملة الرقمية. وبالتالي فإن موقف سكوتي العام يرفع مستوى المناقشات الجارية حول تطور المدفوعات في أوروبا. لقد أدت التطورات الأخيرة في مجال التكنولوجيا المالية إلى ظهور أشكال بديلة للنقود الرقمية. تشمل الأمثلة أدوات النقود الإلكترونية والودائع المصرفية التجارية الرمزية التي تعمل على شبكات blockchain. ومن المحتمل أن تؤدي مثل هذه الابتكارات إلى تعطيل الوساطة المصرفية التقليدية. وشدد سكوتي على أن المؤسسات المصرفية المركزية يجب أن تحافظ على فعالية السياسة النقدية مع تمكين التقدم التكنولوجي المفيد. وشددت على أن قيمة العملة تنبع من الثقة المؤسسية والأطر التنظيمية والضمانات الاقتصادية. ولا يمكن لسرعة المعاملات والميزات القابلة للبرمجة وحدها أن تؤسس للمصداقية النقدية. تعمل منطقة اليورو من خلال بنية نقدية مزدوجة الطبقة تدمج احتياطيات البنك المركزي مع الودائع المصرفية التجارية. قد تتطلب تطورات الترميز تعديلات هيكلية على هذا الإطار. يمكن للبنية التحتية لمنطقة SEPA أن تسهل التكامل بين أشكال الأموال الرقمية السيادية والخاصة. أحرز البنك المركزي الأوروبي تقدمًا ملحوظًا في التطوير الفني لليورو الرقمي. تسعى هذه المبادرة إلى ضمان بقاء العملة التي يصدرها البنك المركزي قادرة على المنافسة في أسواق الدفع الاستهلاكية. تشمل اعتبارات التصميم خصوصية المستخدم وإمكانية الوصول المالي والاستقرار النظامي وفعالية المعاملات. وكشفت إعلانات البنك المركزي الأوروبي الأخيرة عن شراكات مع ثلاث منظمات توحيد المعايير. تركز هذه التعاونات على اختبار البنية التحتية للدفع عبر الإنترنت المتوافقة مع نشر اليورو الرقمي. بالإضافة إلى ذلك، فإنها تعزز الأهداف الإستراتيجية الأوروبية لاستقلال نظام الدفع. تقوم منطقة الدفعات الأوروبية الموحدة (SEPA) حاليًا بمعالجة كميات كبيرة ضمن النظام البيئي للمدفوعات غير النقدية في أوروبا. أشارت إحصاءات البنك المركزي الأوروبي إلى أن إجمالي المعاملات غير النقدية بلغ 116 تريليون يورو خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2025. وبناءً على ذلك، فإن دمج قدرات الترميز في منطقة المدفوعات الأوروبية الموحدة (SEPA) من شأنه أن يحول شبكة مالية مهمة.