لاعب مالي رئيسي يكشف النقاب عن بورصة الأصول الرقمية للاستثمارات التقليدية، ويتطلع إلى مرحلة الاختبار الصيفية وطرحها في الخريف

في تطور مهم، كشفت شركة Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC)، وهي لاعب محوري في النظام البيئي في وول ستريت، عن خطط لبدء إطلاق تدريجي لمنصة تداول الأوراق المالية المميزة الخاصة بها. وبحلول شهر يوليو، ستبدأ الشركة في عمليات إنتاج محدودة، مما يمهد الطريق لإطلاق واسع النطاق في أكتوبر. وستمكن هذه المبادرة الرائدة الشركات المشاركة من إنشاء نظيرات رقمية للأصول الموجودة المحتجزة، وبالتالي الاحتفاظ بحقوق الملكية والضمانات المماثلة.

تم تصميم هذه الخدمة المبتكرة، وهي من بنات أفكار شركة Depository Trust Company التابعة لشركة DTCC، بالتعاون مع أكثر من 50 من رواد الصناعة، بما في ذلك BlackRock وGoldman Sachs وJPMorgan، بالإضافة إلى الكيانات التي تركز على العملات المشفرة مثل Anchorage وCircle. ومن خلال تسخير الخبرة الجماعية لهذه المنظمات، تهدف DTCC إلى إعادة تعريف مشهد التسوية القائمة على blockchain. باعتبارها العمود الفقري للأسواق الأمريكية، تقوم DTCC بمعالجة حجم مذهل من التداولات يوميًا وتحتفظ حاليًا بأكثر من 114 تريليون دولار من الأوراق المالية بصفتها الوصي.

إن مفهوم الترميز، الذي يتضمن تمثيل الأصول التقليدية مثل الأسهم والسندات على بلوكتشين، يحظى باهتمام متزايد من المؤسسات المالية الرئيسية. ويرى المؤيدون أن هذا التحول النموذجي لديه القدرة على تقليل أوقات التسوية بشكل كبير، وتقليل التكاليف، وتوسيع الوصول إلى الأسواق لمجموعة واسعة من المشاركين. وفقًا لفرانك لا سالا، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة DTCC، "إن ثورة التوكنات تستعد لتغيير أداء الأسواق بشكل أساسي، إيذانًا بعصر جديد من السيولة والشفافية والكفاءة التي لا مثيل لها للمستثمرين".

يعد دخول DTCC في مجال الترميز جزءًا من اتجاه أكبر، حيث يستكشف مشغلون بارزون آخرون في وول ستريت أيضًا هذا الفضاء الناشئ. على سبيل المثال، تعمل ناسداك على تطوير إطار عمل لتسهيل إصدار الأسهم القائمة على بلوكتشين، مع احتمال إطلاقها في وقت مبكر من عام 2027. كما ألقت إنتركونتيننتال إكستشينج، الشركة الأم لبورصة نيويورك، بثقلها وراء الأسهم الرمزية من خلال شراكة مع منصة العملات المشفرة OKX. وتمثل هذه المساعي مؤشراً على مسعى أوسع لإنشاء "تبادل كل شيء"، حيث تلتقي الأصول التقليدية والعملات الرقمية في بنية تحتية مشتركة.

لقد كانت رحلة DTCC نحو هذا الإنجاز تدريجيًا، حيث قامت الشركة بتجربة أنظمة دفتر الأستاذ الموزعة لعدة سنوات. وقد أدت مشاركتها في مبادرات مثل شبكة كانتون (CC) وتلقي خطاب عدم اتخاذ إجراء من هيئة الأوراق المالية والبورصات في ديسمبر إلى تعزيز طموحاتها في مجال الترميز. لقد مكنت موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات DTCC من تقديم خدمات الترميز لمجموعة فرعية محددة من الأصول، بما في ذلك أسهم Russell 1000 وصناديق الاستثمار المتداولة وسندات الخزانة الأمريكية، وبالتالي تمهيد الطريق لتحول تحويلي في عالم التمويل.