أدى تفاؤل السوق إلى إحياء أسعار العملات المشفرة، على الرغم من أن حماسة المستثمرين لا تزال ضعيفة في الوقت الحالي

عاد سوق العملات المشفرة إلى الواجهة بعد أن أدى وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين بين الولايات المتحدة وإيران إلى إزالة بعض عدم اليقين الجيوسياسي وأدى إلى انخفاض أسعار النفط. ومع ذلك، فإن ديناميكيات سوق الطاقة قد تكون من السابق لأوانه افتراض عودة الأرواح الحيوانية إلى الأصول الخطرة.

قفزت عملة البيتكوين بنسبة 3٪ إلى 71600 دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، في حين ارتفعت كل من إيثريوم (ETH) وXRP دولار (XRP) وسولانا (SOL) بأكثر من 5٪. تفوق مؤشر CoinDesk 20 على عملة البيتكوين، حيث ارتفع بنسبة 4.2 بالمائة، وهو أمر نموذجي عندما تتفوق العملات البديلة على الشركة الرائدة في السوق.

وانخفض سعر النفط بعد أن وافقت إيران على فتح مضيق هرمز، وهو طريق رئيسي للشحنات العالمية. وانخفض تداول العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط في بورصة نيويورك بنسبة 16% تقريبًا ليصل إلى 95 دولارًا للبرميل. عندما ينخفض ​​سعر النفط الخام بشكل حاد، تتراجع مخاوف التضخم، وتضعف دعوات بنك الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة وتميل العملات المشفرة إلى الارتفاع.

دعم هذه الحركة هو انخفاض التقلبات الضمنية في البيتكوين والإيثر لمدة 30 يومًا، وهو ما يقيس مخاوف السوق. منذ ظهور صناديق الاستثمار المتداولة الفورية قبل عامين، تطورت هذه الأرقام إلى مقاييس تشبه VIX، حيث ترتفع أثناء عمليات البيع وتهدأ مع تلاشي الذعر.

يمكن أن تحصل الحالة المزاجية على دفعة أخرى في وقت لاحق إذا ظهر صندوق Bitcoin ETF الخاص بـ Morgan Stanley لأول مرة بأحجام وتدفقات قوية في اليوم الأول. وهذا من شأنه أن يعزز قصة التبني المؤسسي.

وقال ماركس: "كان النمط الأخير هو ظهور الطلب المؤسسي مرة أخرى من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. وعندما تكون التدفقات الداخلة موجودة، يتم الشراء عند الانخفاضات بشكل أسرع ويحتفظ السوق بمستويات أعلى حتى عندما يبرد الزخم".

ومع ذلك، هناك أسباب تدعو إلى الحذر. كان الارتفاع خلال الليل مدفوعًا جزئيًا بتفكيك مراكز البيع بعد أن تفاجأ المتداولون الذين راهنوا على التصعيد الأمريكي الإيراني. وتمت تصفية صفقات بيع بقيمة 431 مليون دولار خلال 24 ساعة، وهي الأكبر منذ 4 مارس، وفقًا لموقع Coinglass. في مثل هذه الحالات، غالبًا ما يتباطأ السوق في انتظار الطلب الجديد. وبدون ذلك، يمكن أن تنعكس المكاسب بسرعة.

وبينما انخفض سعر النفط إلى 85 دولاراً، إلا أنه لا يزال أعلى بمقدار 30 دولاراً عما كان عليه قبل بدء الصراع في 28 فبراير/شباط. علاوة على ذلك، فإن وقف إطلاق النار مؤقت وليس حلاً دائماً، ولكي تنخفض أسعار النفط أكثر، يجب عودة حركة ناقلات هرمز وأسعار التأمين إلى مستويات ما قبل الحرب. وحتى ذلك الحين، يمكن أن يظل النفط بالقرب من 100 دولار مع إبقاء الأصول الخطرة مثل العملات المشفرة تحت السيطرة. البقاء في حالة تأهب.

ما تتجه

تأثير وقف إطلاق النار في إيران: تراجع النفط مع صعود الأسواق الأوروبية (يورونيوز): انخفضت أسعار النفط إلى ما دون 100 دولار للبرميل وارتفعت الأسواق الأوروبية والآسيوية بعد أن اتفقت الولايات المتحدة وإيران على وقف إطلاق النار لمدة أسبوعين يتضمن إعادة فتح مضيق هرمز.

الدولار يصل إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع حيث أدى وقف إطلاق النار إلى تعزيز الرغبة في المخاطرة (بلومبرج): انخفض الدولار الأمريكي بما يصل إلى 0.97% إلى أدنى مستوى له في أربعة أسابيع حيث أدى الاتفاق إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة، مما أدى إلى مزيد من خفض الدعم. وارتفع كل من الراند الجنوب أفريقي والكرونة السويدية بنحو 2%.

الأسهم الأوروبية ترتفع 4% بعد اتفاق وقف إطلاق النار بين الولايات المتحدة وإيران. أسهم السفر تقود المكاسب بنسبة 7% (سي إن بي سي): افتتحت الأسهم الأوروبية على ارتفاع حاد يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر Stoxx 600 الأوروبي بنسبة 3.4%، مع ارتفاع جميع القطاعات إلى جانب النفط والغاز. وقادت أسهم شركات السيارات والتعدين والسفر المكاسب، إذ ارتفعت 5.6% و6% و7.3% على التوالي.

يمكن لبنك أمريكي بأصول تبلغ 1.9 تريليون دولار أن يطرح صندوق بيتكوين المتداول في البورصة لأول مرة يوم الأربعاء (CoinDesk): يمكن أن يبدأ صندوق Morgan Stanley Bitcoin Trust في التداول في بورصة NYSE Arca تحت مؤشر MSBT، حسبما قال إريك بالتشوناس، محلل ETF في بلومبرج، على X، وهو إشعار إدراج في بورصة نيويورك يشير إلى إطلاق 8 أبريل.

إشارة اليوم

يُظهر الرسم البياني تقلبات أسعار البيتكوين اليومية في شكل شموع منذ أكتوبر. يمثل الخط الأصفر المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) للسعر، بينما يمثل الخط الأبيض المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم.

كما هو موضح، تحرك السعر الفوري بشكل حاسم فوق متوسط ​​50 يومًا، وهو مقياس يتم مراقبته على نطاق واسع للاتجاهات على المدى القريب. تشير هذه الحركة إلى تعزيز الزخم الصعودي وتتبع الارتداد الأخير من دعم خط الاتجاه من أدنى مستوياته في فبراير.

وبالتالي، يمكن أن تشهد الأسعار المزيد من الارتفاع في المستقبل، مع وجود 76100 دولار، وهو متوسط ​​100 يوم، باعتباره المستوى التالي الذي يجب مراقبته. على الجانب السلبي، من المتوقع أن تكون أدنى مستويات أواخر مارس بالقرب من 65000 دولار بمثابة منطقة طلب، مما يدعم التراجعات. وإذا فشل هذا المستوى، فقد تنخفض الأسعار إلى 60 ألف دولار.