توقعات السوق: العملة المشفرة تصل إلى عتبة محورية وسط تكثيف عمليات البيع
تبدو عملة البيتكوين ضعيفة على المدى القصير حيث تشير التدفقات الفورية والعقود الآجلة إلى انخفاض، ولكن الرسم البياني الشهري المنفصل يظهر دخول السوق إلى منطقة تراكم تاريخية. معًا، تشير الإعدادات إلى أن الضغط على المدى القريب قد يستمر حتى مع بدء تحسن مكافأة المخاطرة على المدى الطويل.
تواجه عملة البيتكوين ضغوط بيع جديدة مع انخفاض العقود الفورية والعقود الآجلة
يظهر هذا الرسم البياني تزايد ضغط البيع في كل من الأسواق الفورية والعقود الآجلة في نفس الوقت. ويشير تيد بيلوز إلى هذا المحاذاة كإشارة هبوطية، والبيانات الموجودة على الرسم البياني تدعم هذا الرأي. انخفضت عملة البيتكوين بشكل حاد، وتحرك خطا CVD معها للأسفل بدلًا من التباعد بطريقة صعودية.
BTC/USD متوسط 15 مليون مع إجمالي العقود الآجلة و CVD. المصدر: تيد الوسائد على X
تُظهر اللوحة العلوية انهيار السعر بعد التداول بالقرب من أعلى المستويات المحلية. بعد ذلك، تنخفض اللوحة الوسطى، التي تتتبع CVD للعقود الآجلة المجمعة لعقود هامش العملة، إلى عمق المنطقة السلبية. ويشير ذلك إلى زيادة الضغط على المكشوف في سوق المشتقات. وفي الوقت نفسه، تتجه اللوحة السفلية، التي تتتبع الأمراض القلبية الوعائية الموضعية، إلى الأسفل أيضًا. لذلك هذه ليست مجرد خطوة تقودها العقود الآجلة. البائعون الفوريون نشطون أيضًا.
هذا المزيج مهم لأنه يظهر ضعفًا على جانبي السوق. في بعض الأحيان ينخفض السعر بينما يمتص الشراء الفوري هذه الحركة، ولكن هذا ليس ما يظهره هذا الرسم البياني. وبدلاً من ذلك، يبدو أن السعر الفوري يبيع عند الانخفاض بينما يستمر المخالفون في الضغط على الأسفل. ونتيجة لذلك، يبدو الهيكل أثقل من مجرد حدث تصفية بسيط.
أحدث الشموع تدعم أيضًا هذه القراءة. بعد عمليات البيع الحادة، تمكنت عملة البيتكوين فقط من الارتداد الجانبي الضعيف بدلاً من التعافي القوي. يُظهر ذلك عادةً أن البائعين ما زالوا يسيطرون على الاتجاه قصير المدى. ما لم يعود الطلب الفوري وتخفف الضغوط على العقود الآجلة، يشير الرسم البياني إلى أن عملة البيتكوين قد تستمر في الانخفاض.
تدخل Bitcoin منطقة التراكم التاريخية مع تحسن مكافأة المخاطر على المدى الطويل
يوضح الرسم البياني الشهري لـ Titan of Crypto أن Bitcoin قد عادت إلى المنطقة التي كانت تتوافق سابقًا مع فترات تراكم طويلة المدى. الإعداد لا يستدعي قاعًا محددًا. وبدلا من ذلك، فهو يسلط الضوء على نقطة بدأت فيها المخاطر الهبوطية تاريخيا في التقلص مقارنة بالاتجاه الصعودي المحتمل على مدى دورة أطول.
مخطط بيتكوين / دولار أمريكي 1 مليون مع مؤشر معنويات السوق. المصدر: Titan of Crypto على X
يقارن الرسم البياني مراحل الدورة السابقة باستخدام مؤشر معنويات السوق بخطين متذبذبين. في كل مرة يصل فيها الخطان الأزرق والأحمر إلى منطقة التقاطع المحددة، كانت عملة البيتكوين تدخل أو تتحرك عبر منطقة التراكم. ظهرت هذه الإشارات بالقرب من أدنى مستويات الدورة السابقة أو التكوينات الأساسية العريضة، وليس بالقرب من القمم المبهجة. وبسبب هذا النمط، تشير أحدث إشارة إلى أن السوق قد يتحول بعيدًا عن الجزء عالي المخاطر من الدورة ويقترب من منطقة يبدأ فيها المشترون الصبورون عادةً في إيلاء المزيد من الاهتمام.
وفي الوقت نفسه، لا يستبعد الرسم البياني المزيد من الضعف أولاً. يقول المحلل إن عملة البيتكوين لا تزال قادرة على الانخفاض، والهيكل يدعم هذا الحذر. مناطق التراكم عادة ما تكون عمليات، وليست نقاط تحول واحدة. في الدورات الماضية، لم ينعكس السعر دائمًا مباشرة بعد دخول هذه المنطقة. وبدلاً من ذلك، غالبًا ما تقضي عملة البيتكوين وقتًا في الاستقرار قبل أن يبدأ التقدم المستدام التالي.
لذا فإن الوجبات الرئيسية تدور حول تحديد المواقع، وليس اليقين. يشير هذا الرسم البياني إلى أن عملة البيتكوين قد دخلت جزءًا من الدورة حيث تبدأ مكافأة المخاطرة على المدى الطويل في التحسن بناءً على السلوك التاريخي. ومع ذلك، سيظل التأكيد يعتمد على كيفية تصرف السعر خلال بقية مرحلة بناء القاعدة.