سهم Micron (MU) يرتفع بنسبة 38% في ارتفاع أسبوعي تاريخي مدفوع بنقص شرائح الذاكرة

جدول المحتويات قدمت تقنية Micron Technology (MU) أداءً هذا الأسبوع لن ينساه مراقبو السوق قريبًا. وأنهت الأسهم تداولات يوم الجمعة عند 746.81 دولارًا، مسجلة مكاسب تجاوزت 15٪ خلال الجلسة. على مدار الأسبوع بأكمله، ارتفع سهم MU بنسبة 38% تقريبًا - وهو ما يمثل أقوى عرض أسبوعي له منذ ديسمبر 2008، عندما كانت الأسهم يتم تداولها بأقل من 5 دولارات خلال أعماق الركود الكبير. Micron Technology, Inc., MU نعم، لقد قرأت ذلك بشكل صحيح. تبلغ المكاسب منذ بداية العام حتى الآن حوالي 147%، في حين حققت الثلاثين يومًا الماضية وحدها عوائد تتجاوز 84%. ارتفعت القيمة السوقية للشركة إلى أكثر من 840 مليار دولار، مما يجعلها متقدمة على بنك جيه بي مورجان تشيس. وفي حين احتاجت ميكرون إلى أكثر من أربعة عقود لتجميع قيمتها السوقية الأولية البالغة 200 مليار دولار، فإنها ضاهت هذا الإنجاز في غضون سبعة أيام فقط. شهد يوم الجمعة وصول السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق خلال اليوم عند 712.82 دولارًا، وفقًا للبيانات التاريخية التي تعود إلى عام 1984. التفسير المباشر: ندرة عالمية في أشباه موصلات الذاكرة. تكثفت الرغبة في استخدام DRAM وNAND - فئات شرائح الذاكرة الأساسية - بشكل كبير حيث يستثمر مقدمو الخدمات السحابية واسعة النطاق بكثافة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. يمكن أن تتجاوز النفقات الرأسمالية المجمعة من الشركات السحابية الكبرى تريليون دولار قبل نهاية العام المقبل، بناءً على توقعات بنك أوف أمريكا وإيفركور. تقوم كل من Micron وSamsung وSK Hynix بتصنيع ما يزيد عن 90% من الإنتاج العالمي لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). وقد منحت قاعدة العرض المركزة هذه، المقترنة بالطلب المتسارع، منتجي الذاكرة سيطرة كبيرة على الأسعار. تم التعاقد على كل جزء من الطاقة الإنتاجية لشركة ميكرون حتى عام 2026. لاحظ فيجاي راكيش، محلل Mizuho، أن Micron "تظل في وضع جيد عبر مشهد الذاكرة مع عقد DRAM الرائدة التي تساعد في خفض التكاليف عامًا بعد عام." ويمتد الارتفاع إلى ما هو أبعد من ميكرون وحده. ارتفعت AMD بنسبة 26% خلال الأسبوع، لتصل إلى أعلى مستوى لها خلال 52 أسبوعًا. ارتفعت أسهم Intel بنسبة 25٪ وتضاعفت قيمتها خلال الشهر الماضي. تقدم سانديسك بأكثر من 16٪ يوم الجمعة. تكثف نشاط تجارة التجزئة في ميكرون بشكل ملحوظ. وصل صافي الشراء إلى أعلى مستوى له خلال عامين خلال منتصف أبريل، بناءً على بيانات من شركة Vanda Research. قال فيراج باتيل، الخبير الاستراتيجي في شركة فاندا: "تستحوذ شركة ميكرون على حصة أكبر بكثير من تدفق التجزئة والاهتمام". حققت سامسونج حالة تقييم بقيمة تريليون دولار هذا الأسبوع. يقال إن SK Hynix تتلقى مقترحات استثمارية من شركات التكنولوجيا العالمية التي تسعى لتمويل مرافق إضافية لإنتاج الذاكرة. خلال عروض الأرباح الفصلية الأخيرة، أشارت الشركات التي تتراوح من Meta Platforms إلى CoreWeave إلى تصاعد نفقات المكونات كعامل وراء ارتفاع مستويات الإنفاق - كنتيجة مباشرة لقيود العرض. ولا يعتقد جميع المراقبين أن المسار التصاعدي سيستمر إلى أجل غير مسمى. ووصفت كارولين بيل، مديرة المحفظة الرئيسية في Stonehage Fleming، الأمر بأنه نمط دوري مرتبط بالمرحلة الحالية من توسع مركز البيانات. ويؤكد محللون آخرون في وول ستريت أنه يتم إعادة صياغة شركة ميكرون باعتبارها استثمارًا عالي النمو في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بدلاً من كونها شركة تصنيع أشباه الموصلات الدورية التقليدية. تحتل ميكرون حاليا المركز الثاني عشر من حيث أكبر شركة أمريكية من حيث القيمة السوقية، متخلفة فقط عن شركة إيلي ليلي بقيمة 900 مليار دولار.