مورجان ستانلي: شركة Memory Makers Micron وSandisk Trump Intel (INTC) وAMD لعرض الذكاء الاصطناعي
جدول المحتويات رفع مورجان ستانلي توقعاته لأسعار إنتل هذا الأسبوع، على الرغم من رفض البنك الاستثماري إصدار توصية بالشراء. وزادت الشركة هدفها من 41 دولارًا إلى 56 دولارًا، وعزت المراجعة إلى تعزيز ديناميكيات سوق الخوادم وتحسين توقعات الأرباح لعامي 2026 و2027. شركة Intel Corporation، INTC قام فريق المحللين برئاسة جوزيف مور بتعديل توقعات أرباح عام 2027 لشركة Intel صعودًا من 0.97 دولارًا إلى 1.34 دولارًا للسهم الواحد. تتجاوز توقعات مورجان ستانلي الحالية تقديرات ستريت المتفق عليها لشركة إنتل بحوالي 20٪ خلال كلتا السنتين الماليتين. وتتوقع الشركة أن تتوسع أعمال مراكز بيانات إنتل بنسبة 30% تقريبًا على أساس سنوي في عام 2026، مما سيولد مبيعات بقيمة 21.8 مليار دولار. ومع ذلك، حافظ مورجان ستانلي على تصنيف الوزن المتساوي لأسهم إنتل. يركز الاهتمام الأساسي على مسار تطوير منتجات الشركة. وفقًا للمحللين، فقد اعترف الرئيس التنفيذي لشركة Intel علنًا بوجود عيوب في الأداء في معالج خادم Diamond Rapids المرتقب. وفي المقابل، تم وصف شريحة فينيسيا المنافسة لشركة AMD بأنها "خطوة كبيرة واضحة إلى الأمام". يقوم مورجان ستانلي أيضًا بتعيين تصنيف الوزن المتساوي لـ AMD، مع سعر مستهدف يبلغ 255 دولارًا. يعتقد فريق البحث أن AMD ستستفيد بشكل أكبر من زخم سوق الخوادم نظرًا لمزايا منتجاتها التنافسية. ومع ذلك، فقد لاحظوا أن تحركات أسعار أسهم AMD ترتبط ارتباطًا وثيقًا بمقاييس وحدة معالجة الرسومات أكثر من تطورات وحدة المعالجة المركزية. قام Morgan Stanley بتعيين Micron وSandisk كأفضل خياراته الاستثمارية للحصول على الطلب على وحدة المعالجة المركزية المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. كلا الشركتين تحملان تصنيفات زيادة الوزن. وكتب المحللون: "إن طريقتنا المفضلة للاستفادة من قوة وحدة المعالجة المركزية هي من خلال مخزون الذاكرة". وسلطوا الضوء على ديناميكيات التوريد المقيدة لمراكز البيانات والتي من المتوقع أن تستمر حتى عام 2027 على الأقل، إلى جانب اتفاقيات التوريد طويلة الأجل الناشئة مع كبار مقدمي الخدمات السحابية. وأعرب البنك عن شكوكه بشأن عمليات مسبك إنتل، ووصف النتيجة الإيجابية هناك بأنها "بعيدة". وبالتزامن مع الإصدار البحثي لمورجان ستانلي، أصبحت سانديسك رسميًا عضوًا في مؤشر ناسداك 100. ومع ذلك، انخفضت الأسهم بنسبة 1.6٪ إلى 906.48 دولارًا خلال جلسات ما قبل السوق. وجاء هذا الانخفاض بعد قفزة كبيرة بنسبة 12٪ يوم الاثنين السابق عندما كشفت ناسداك في البداية عن الإدراج. غالبًا ما تصاحب ديناميكية "شراء الإشاعة، بيع الأخبار" تغييرات عضوية الفهرس. وساهم ضعف السوق الأوسع في التراجع. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.4% بعد أن أثار تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع مخاوف بشأن احتمال وقف إطلاق النار الهش. يخرج Atlassian من مؤشر Nasdaq 100 لاستيعاب دخول Sandisk. وانخفضت أسهمها بنسبة 1.4٪ في تداولات ما قبل السوق حيث قامت الصناديق السلبية بتعديل ممتلكاتها. قام آرون راكرز، محلل Wells Fargo، برفع السعر المستهدف لـ Sandisk من 675 دولارًا إلى 975 دولارًا في نفس اليوم، مع الحفاظ على تصنيف الوزن المتساوي. عززت الشركة توقعاتها لربحية السهم لعام 2026 وحددت تقديرًا لربحية السهم لعام 2027 بقيمة 150 دولارًا. واعترف بنك ويلز فارجو بأنه "فوت بشكل واضح" مسيرة سانديسك الاستثنائية. ارتفعت الأسهم بنسبة 2,990% تقريبًا خلال العام التالي، مدفوعة بالطلب الهائل على حلول الذاكرة في بيئات مراكز البيانات. لاحظت الشركة أن مقاييس التقييم المتفق عليها تحوم حول 6 إلى 7 أضعاف السعر إلى الأرباح بناءً على ذروة ربحية السهم، والتي تعتبرها من المحتمل أن تحد من الارتفاع الإضافي على المدى القريب. يتجاوز هدف Wells Fargo المنقح البالغ 975 دولارًا تقييم ما قبل السوق الحالي، على الرغم من أن تعيين الوزن المتساوي يشير إلى أن الشركة لا توصي بشدة بعمليات شراء فورية.