يحدد ملف Naver-Dunamu لجنة الاكتتاب العام، ويدرج الجدول الزمني لمجموعة التكنولوجيا المالية

قالت شركة التكنولوجيا الكورية الجنوبية Naver وشركة Upbit المشغلة Dunamu في ملف مصحح أن مبادلة الأسهم المخطط لها تتضمن تشكيل لجنة طرح عام أولي (IPO) لشركة Naver Financial في غضون عام واحد من الإغلاق، مما يوضح المسار نحو الإدراج المستقبلي.

وجاء في الإفصاح، الموضح في الملف المصحح يوم الأربعاء، أن الشركات ستسعى إلى الإدراج في غضون خمس سنوات، مع إمكانية التمديد لمدة عامين. وقالت Naver إنها تخطط لتأمين حقوق التصويت في Naver Financial بحيث تظل وحدة التكنولوجيا المالية شركة فرعية موحدة بعد الصفقة.

يشير التسجيل إلى أن الصفقة تتجاوز مجرد تغيير الملكية، حيث تحدد الخطوط العريضة لهيكل يمكن أن يضع الشركة الأم لشركة Upbit في نهاية المطاف ضمن مجموعة مدرجة في مجال التكنولوجيا المالية. تشير هذه الخطوة إلى أن Naver وDunamu يضعان أي إدراج مستقبلي في كوريا الجنوبية على مستوى الشركة الأم للتكنولوجيا المالية بدلاً من من خلال قائمة مستقلة للشركة الأم Upbit.

ومع ذلك، قال دونامو إنه لم يتم اتخاذ قرارات محددة بشأن المضي قدمًا في الطرح العام الأولي أو بشأن توقيته أو هيكله. وأضافت أن الصفقة تظل خاضعة للموافقات التنظيمية التي قد تؤدي إلى تأخير الصفقة أو إخراجها عن مسارها.

تم الإبلاغ عن خطط Naver Financial للاستحواذ على Dunamu لأول مرة في سبتمبر 2025 من قبل منافذ محلية بما في ذلك Yonhap وChosun، والتي قالت إن الشركة كانت تستعد لمبادلة أسهم لضم مشغل Upbit تحت مظلتها. وأكدت شركة Naver لاحقًا الصفقة في ملف تنظيمي لشهر نوفمبر، حددت فيه صفقة شاملة لجميع الأسهم بقيمة 10.3 مليار دولار تقريبًا.

تحدد اتفاقية المستثمر إطار الاكتتاب العام وشروط السيطرة

وجاء في الإيداع أن Naver وDunamu والأطراف ذات الصلة أبرمت اتفاقية مستثمر مرتبطة بتبادل الأسهم، والتي بموجبها وافقوا على بذل "أفضل جهودهم" لمتابعة الإدراج المستقبلي لشركة Naver Financial بعد إغلاق الصفقة.

تشكل الاتفاقية الأساس لإعادة الهيكلة بعد الصفقة، بما في ذلك الاستعدادات لطرح عام أولي محتمل.

ذات صلة: تطلب كوريا الجنوبية من بورصات العملات المشفرة التحقق من المقتنيات كل 5 دقائق

ووصف التسجيل خطة الإدراج بأنها مشروطة، مع الإشارة إلى أن العناصر الرئيسية، بما في ذلك التوقيت والهيكل والتنفيذ، ستعتمد على ظروف السوق والتطورات التنظيمية. وأضافت أنه سيتم الكشف عن خطط أكثر تفصيلاً إذا تم اتخاذ قرارات رسمية.

ويأتي الكشف المحدث بعد تأخير لمدة ثلاثة أشهر تقريبًا في الجدول الزمني لصفقة تبادل الأسهم Naver وDunamu.

ويأتي ذلك أيضًا في الوقت الذي أعلنت فيه دونامو عن أداء تشغيلي أضعف في عام 2025، مع انخفاض الإيرادات بنحو 10٪ على أساس سنوي إلى 1.56 تريليون وون وانخفاض الأرباح التشغيلية بنسبة 26.7٪ إلى 869.3 مليار وون، وهو ما عزته الشركة إلى انخفاض أحجام تداول العملات المشفرة خلال تباطؤ السوق الأوسع.

مجلة: سنغافورة ليست "مركزًا للعملات المشفرة" - إنها شيء أفضل: الرئيس التنفيذي لشركة StraitsX