تراجع سهم Nvidia (NVDA) مع قيام المحللين بتعزيز الأهداف قبل تقرير الأرباح الحرجة
جدول المحتويات بدأت أسهم Nvidia جلسة الثلاثاء عند 222.32 دولارًا، بانخفاض 1.3٪، حيث يقترب عملاق أشباه الموصلات من الكشف المالي الفصلي مع تدقيق مكثف في السوق. NVIDIA Corporation, NVDA تراوحت قيمة الأسهم بين 129.16 دولارًا و236.54 دولارًا خلال العام الماضي. وتحظى الشركة بتقييم سوقي مذهل يبلغ 5.38 تريليون دولار، مما يجعلها بين الشركات الأكثر قيمة في العالم. تتوقع The Street على نطاق واسع أداء ربع سنوي مثير للإعجاب. ويشير إجماع السوق إلى سيناريو "التفوق والارتقاء"، الذي يغذيه الطلب المستمر على البنية التحتية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. كشف التقرير الفصلي السابق للشركة في 25 فبراير عن ربحية السهم البالغة 1.62 دولار، متجاوزة تقديرات الشارع البالغة 1.54 دولار بمقدار 0.08 دولار. بلغ إجمالي الإيرادات 68.13 مليار دولار أمريكي، متجاوزًا التوقعات البالغة 65.56 مليار دولار أمريكي ويمثل زيادة بنسبة 73.2% على أساس سنوي. بالنسبة للفترة المالية الحالية، تتوقع وول ستريت أن تبلغ ربحية السهم 7.84 دولارًا. رافق الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ الرئيس دونالد ترامب إلى الصين خلال المهمة الدبلوماسية الأسبوع الماضي. وأثارت الرحلة تكهنات بأن المفاوضات التجارية قد تمكن Nvidia من توزيع معالجاتها H200 في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. ولم تؤت تلك التوقعات ثمارها بعد. فشلت مناقشات ترامب مع الرئيس شي جين بينج في التوصل إلى اتفاق فوري، وامتنعت السلطات الصينية عن الموافقة على H200 مع الاستمرار في دعم الشركات المصنعة لأشباه الموصلات المحلية. وعلى الرغم من النكسة، حافظ هوانج على توقعات متفائلة، وقال لتلفزيون بلومبرج: "شعوري هو أنه بمرور الوقت، ستفتح السوق". في حين أن Nvidia تمتلك تصريحًا من الحكومة الأمريكية لتوزيع H200 في الصين، فإن هذا التصريح له قيمة محدودة دون الحصول على موافقة مقابلة من الجهات التنظيمية الصينية. تحولت معنويات وول ستريت إلى إيجابية بالتأكيد مع اقتراب الإصدار الفصلي. حافظ بنك Wells Fargo على توصيته "بالزيادة في الوزن" مع رفع هدفه إلى 315 دولارًا. زاد روبرت دبليو بيرد هدفه إلى 300 دولار. وبالمثل، رفعت KeyBanc وDA Davidson وMorgan Stanley وWedbush أهدافها، مشيرين إلى زخم منصة Blackwell وبنية Rubin القادمة. يقف إجمالي تصنيف المحللين عند “شراء”، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 278.73 دولارًا. قام أربعة محللين بمنحه تصنيف شراء قوي، وأوصى 48 محللًا بالشراء، واقترح اثنان فقط تعليقًا. وتمثل الملكية المؤسسية 65.27% من إجمالي الأسهم. قامت الشركات المتنوعة بتوسيع مكانتها بنسبة 44.2٪ خلال الربع الرابع. قامت صناديق التحوط البارزة، بما في ذلك Tiger Global وBridgewater وSoros Fund Management وD1 Capital، بزيادة حصصها وفقًا للإفصاحات التنظيمية الأخيرة. ومع ذلك، لا يشارك جميع مراقبي السوق هذا الحماس. يسلط بعض المحللين الضوء على التقييمات المرتفعة ويلاحظون أن تسعير الخيارات يشير إلى تقلبات شديدة تحيط بحدث الأرباح. أي نقص أو توجيهات إدارية متحفظة يمكن أن تؤدي إلى ضغوط بيع كبيرة بالنظر إلى توقعات السوق العالية. فيما يتعلق بالمعاملات الداخلية، قام المدير آرتي إس شاه بتجريد 3.36 مليون دولار من الأسهم خلال شهر مارس، بينما باع المدير المالي كوليت كريس 3.5 مليون دولار. طوال التسعين يومًا الماضية، باع المطلعون على الشركة بشكل جماعي أكثر من 162 مليون دولار من الأسهم. يتم تداول السهم حاليًا عند نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 45.37 ونسبة ربط قدرها 0.70. يقع متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا عند 193.14 دولارًا أمريكيًا، مع متوسط 200 يوم عند 188.51 دولارًا أمريكيًا. قامت الشركة بتوزيع أرباحها ربع السنوية في 1 أبريل بسعر 0.01 دولار للسهم الواحد، وهو ما يترجم إلى عائد سنوي قدره 0.0٪.