التكنولوجيا البصرية ترتفع إلى مستويات غير مسبوقة حيث يدفع تكامل الذكاء الاصطناعي الأسهم المتماسكة إلى معلم تاريخي

ظهرت شركة جدول المحتويات Coherent Corp (COHR) باعتبارها الفائز غير المتوقع يوم الثلاثاء. مع اندفاع المستثمرين إلى شركة Marvell Technology بعد تأييد الرئيس التنفيذي لشركة NVIDIA Jensen Huang لتقنية التوصيل البيني البصري، ارتفعت شركة Coherent - الشركة التي تنتج بالفعل أجهزة الإرسال والاستقبال هذه - إلى مستوى غير مسبوق بلغ 427.29 دولارًا، لتكتسب ما يقرب من 18٪. Coherent, Inc., COHR حدث الارتفاع نتيجة لنشاط التداول المتزايد. أنهت COHR اليوم بتقدم بنسبة 17.74٪، وفقًا لبيانات Benzinga Pro، مما دفع تقييمها إلى ما يزيد عن 83 مليار دولار. وجاءت تصريحات هوانغ خلال ظهور علني بارز أعلن فيه أن مراكز البيانات تشهد تحولا يتمحور حول "الترابط البصري". أثارت تصريحاته حركة كبيرة عبر أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، حيث ارتفع سهم Marvell بنسبة 25% بينما تبعه Coherent عن كثب. تظل Marvell، التي تبلغ قيمتها السوقية حوالي 241 مليار دولار، ملكية مألوفة بين المحافظ التي تركز على الذكاء الاصطناعي. تعمل شركة Coherent، التي تبلغ قيمتها حوالي 65.76 مليار دولار، إلى حد ما تحت مستوى الرادار السائد - على الرغم من امتلاكها لروابط إيرادات لا تقل أهمية عن الطلب البصري للذكاء الاصطناعي. وهذا التفاوت في اهتمام السوق يستحق الفحص. تقوم Marvell بتصميم أشباه الموصلات المتخصصة للشبكات الضوئية والسيليكون. تنتج شركة Coherent أجهزة الإرسال والاستقبال الضوئية الملموسة ومكونات الأجهزة المثبتة داخل البنية التحتية لمركز البيانات. عندما يصف هوانغ مراكز البيانات التي يتم إعادة توصيلها حول الوصلات الضوئية، فإن هذا السرد يفيد بشكل مباشر شركة Coherent أيضًا. حقق الربع المالي الثالث لشركة Coherent، والذي اختتم في مارس 2026، إيرادات بقيمة 1.81 مليار دولار، وهو ما يمثل توسعًا بنسبة 21٪ على أساس سنوي. لقد كان قسم مركز البيانات بمثابة المحرك الرئيسي للنمو، مدفوعًا بعمليات تسليم أجهزة الإرسال والاستقبال 800G وأحجام الإنتاج الأولية لعروض الجيل التالي 1.6T. لقد تجاوزت مقاييس الحجز حتى الفاتورة لمنتجات مركز البيانات باستمرار 4 أضعاف خلال فترات التقارير الأخيرة، مما يشير إلى وجود خط أنابيب قوي للطلبات وتدفقات إيرادات مستقبلية يمكن الاعتماد عليها. في وقت سابق من هذا العام، نفذت NVIDIA مركزًا استراتيجيًا للأسهم بقيمة 2 مليار دولار في Coherent، مصحوبًا باتفاقيات شراء متعددة السنوات. وقد أكدت هذه الصفقة، ربما أكثر من أي تطور آخر، الدور الحاسم الذي تلعبه الشركة في الموجة التالية من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي البصرية. بالنسبة لفترة التسعة أشهر المنتهية في مارس 2026، حققت شركة Coherent 5.07 مليار دولار أمريكي من إجمالي الإيرادات. وقد أظهرت هوامش الربح تحسناً مع قيام المنظمة بتوسيع قدراتها الإنتاجية لفوسفيد الإنديوم وضوئيات السيليكون. حصل السهم على إدراج في مؤشر S&P 500 في وقت سابق من هذا العام، مما أدى إلى جذب رأس مال مؤسسي إضافي من أدوات الاستثمار السلبية. وقد نمت معنويات المحللين بشكل متزايد لصالح السهم، على الرغم من أن أهداف الأسعار تخلفت عن الارتفاع السريع. تُظهر أحدث تقييمات المحللين الثلاثة - الصادرة عن TD Cowen وRosenblatt وStifel خلال شهر مايو - متوسطًا مستهدفًا قدره 410.67 دولارًا، وهو ما يتتبع حاليًا سعر السوق للسهم. يوضح نطاق التداول لمدة 52 أسبوعًا التحول الدراماتيكي. تم تداول COHR بسعر 76.88 دولارًا منذ اثني عشر شهرًا. يمثل إغلاق يوم الثلاثاء الذي يقترب من 427 دولارًا ارتفاعًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 455٪ تقريبًا من تلك النقطة المنخفضة. منذ بداية عام 2026، ارتفعت الأسهم بنسبة 126% تقريبًا، متجاوزة بشكل كبير مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 10.8% تقريبًا خلال نفس الإطار الزمني. على مدى الثلاثين يومًا الماضية فقط، ارتفع مؤشر COHR بحوالي 22.9%، مقارنة بزيادة قدرها 5.5% في المؤشر القياسي. من المحتمل أن يظهر المحفز القادم من توجيهات الشركات خلال التقرير الفصلي القادم، حيث سيقوم المشاركون في السوق بفحص أرقام شحن أجهزة الإرسال والاستقبال ذات الحجم الكبير وأي تطورات تتعلق بالتعاون مع NVIDIA.