تراجع سهم Palantir (PLTR) بنسبة 18٪ على الرغم من المصادقة الرئاسية والأرباح الممتازة

جدول المحتويات لقد تصدرت الأسابيع الأخيرة عناوين رئيسية مهمة لشركة Palantir. استخدم الرئيس منصات وسائل التواصل الاجتماعي للإشادة بالتقنيات الدفاعية للشركة و"قدراتها القتالية الحربية"، مما أدى إلى تضخيم صورة PLTR في مناقشات المشتريات الحكومية. ومع ذلك، لا يزال المستثمرون حذرين - حيث تستمر الأسهم في التداول بنسبة 18٪ أقل من مستواها في بداية العام، مثقلة بأحد التقييمات الأكثر تطلبًا في مجال التكنولوجيا. Palantir Technologies Inc., PLTR الصورة الأساسية تستحق فحصًا دقيقًا. في تقريرها ربع السنوي الأخير، حققت شركة Palantir نتائج إجمالية بقيمة 1.41 مليار دولار، وهو ما يمثل توسعًا بنسبة 70٪ على أساس سنوي. سجلت ربحية السهم 0.25 دولار، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 0.23 دولار. توسعت العقود الحكومية - التي تمثل 54% من إجمالي الإيرادات وتظل الأساس الأساسي للشركة - بنسبة 53% على مدار السنة المالية بأكملها. وتسارع نمو القطاع التجاري بشكل أكبر، مسجلاً مكاسب بنسبة 60%. تظهر هذه المقاييس الزخم. وما إذا كانت أسعار السوق الحالية قد استوعبت بالفعل هذه الإنجازات ــ وربما تجاوزتها ــ تظل موضع نقاش مركزي. يبلغ مضاعف التداول الحالي لـ PLTR 231 ضعف الأرباح. ويستقر المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم عند 164.55 دولارًا أمريكيًا، وهو ما يتجاوز بشكل كبير سعر الافتتاح يوم الاثنين البالغ 145.89 دولارًا أمريكيًا. حقق السهم أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 207.52 دولارًا ولامس أدنى مستوى له عند 89.31 دولارًا، مما يوضح تقلبًا ملحوظًا طوال الفترة. قامت شركة Optas LLC بتوسيع ممتلكاتها بنسبة 55.2% خلال الربع الرابع، حيث تراكمت 18,647 سهمًا بقيمة 3.3 مليون دولار. وبالمثل، زاد تعرض اللاعبين المؤسسيين الرئيسيين لهذه المخاطر. ورفعت Vanguard مركزها بنسبة 4٪ لتتجاوز 213 مليون سهم. وزادت شركة ستيت ستريت حصتها بنسبة 7.2%. أضاف كل من Invesco وAmundi مناصب طوال الربع الثالث. ويبلغ إجمالي الملكية المؤسسية الآن 45.65% من الأسهم القائمة. وكان نشاط البيع التنفيذي ملحوظا. قام الرئيس التنفيذي أليكس كارب بتجريد 493.025 سهمًا خلال شهر فبراير بمتوسط ​​سعر 133.78 دولارًا أمريكيًا، مما أدى إلى تحقيق عائدات تبلغ حوالي 66 مليون دولار أمريكي. باع المدير المالي ديفيد جليزر 17438 سهمًا في نفس الوقت. تمثل ملكية المطلعين حاليًا 12.93% من الشركة. قام ويليام بلير مؤخرًا برفع مستوى PLTR من حالة "أداء السوق" إلى حالة "الأداء المتفوق". ورفعت Citigroup سعرها المستهدف من 235 دولارًا إلى 260 دولارًا مع الحفاظ على توصية "الشراء". خفضت Loop Capital هدفها من 230 دولارًا إلى 220 دولارًا لكنها حافظت على تصنيف “الشراء”. احتفظ دويتشه بنك بموقف "الاحتفاظ" بالسعر المستهدف عند 200 دولار. اتخذ Zacks النهج المعاكس، حيث خفض تصنيف PLTR من "شراء قوي" إلى "احتفاظ" في أواخر يناير. يعكس إجماع MarketBeat المجمع "شراء معتدل"، بمتوسط ​​سعر مستهدف يبلغ 197.32 دولارًا - أي ما يقرب من 35٪ فوق مستويات التداول الحالية. فيما يتعلق بالرياح المعاكسة المحتملة، أثار تحول Anthropic نحو نماذج التسعير القائمة على الاستخدام تساؤلات حول نقاط الضعف في الهيكل التعاقدي لمقدمي خدمات الذكاء الاصطناعي في المؤسسات مثل Palantir. وقد أدى "البيان المصغر" الذي قام الرئيس التنفيذي أليكس كارب بتوزيعه مؤخراً - والذي يضم مقترحات لاستعادة التجنيد العسكري وانتقادات لثقافة الشركات المعاصرة - إلى توليد تغطية إعلامية وبعض مخاوف المستثمرين فيما يتعلق بالتعرض للسمعة. وتجتذب فرصة تحديث إدارة الطيران الفيدرالية أيضًا الاهتمام التحليلي. وقد حدد مراقبو الصناعة منصات الذكاء الاصطناعي لشركة Palantir على أنها مناسبة لمبادرة ترقية البنية التحتية للمجال الجوي بمليارات الدولارات، على الرغم من أن منح العقود الرسمية لا تزال معلقة. بالنسبة للسنة المالية الكاملة، تتوقع وول ستريت أن تبلغ ربحية السهم 1.05 دولار.