ارتفعت أسهم شركة الرسومات العملاقة بعد أن أعطت واشنطن الضوء الأخضر لتصدير الأجهزة الرئيسية إلى السوق الصينية، مما عزز الموقف الصعودي للمحللين.

جدول المحتويات ارتفعت أسهم Nvidia (NVDA) بنسبة 2.3٪ تقريبًا يوم الأربعاء بعد تقرير لرويترز يشير إلى أن المسؤولين الأمريكيين قد سمحوا لحوالي 10 شركات صينية بالحصول على شريحة H200 - ثاني أقوى معالج للذكاء الاصطناعي من Nvidia مسموح به حاليًا للتصدير. NVIDIA Corporation, NVDA تم تداول السهم بالقرب من 225.83 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس زيادة قدرها 5.05 دولارًا أمريكيًا خلال الجلسة. الشركات التي تحصل على الترخيص تشمل Alibaba وTencent وByteDance وJD.com. كما تم منح تصريح لشركاء التوزيع Lenovo وFoxconn. يجوز لكل كيان معتمد الحصول على ما يصل إلى 75000 وحدة، عن طريق الحصول عليها إما مباشرة من Nvidia أو عبر قنوات التوزيع المعتمدة. وتحققت لينوفو من أنها "واحدة من عدة شركات تمت الموافقة على بيع H200 في الصين كجزء من رخصة تصدير Nvidia." وقام الرئيس التنفيذي جنسن هوانغ بالرحلة إلى بكين برفقة وفد تجاري أمريكي. جاء إدراجه بعد الانتهاء من القائمة الأولية، بعد دعوة شخصية من الرئيس ترامب، الذي زُعم أنه أحضره على متن الطائرة أثناء توقفه في ألاسكا قبل التوجه لإجراء مناقشات مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. يتم تفسير المهمة الدبلوماسية على نطاق واسع على أنها محاولة لإحياء عمليات السوق الصينية النائمة لشركة Nvidia. وعلى الرغم من الحصول على الترخيص، لم يتم الانتهاء من أي معاملات. وامتنعت الشركات الصينية عن تقديم طلبات الشراء بعد تلقي تعليمات من بكين. تشير التقارير إلى تزايد الضغوط داخل الصين إما لرفض عمليات الاستحواذ المحتملة أو فحصها بدقة. حالة عدم اليقين المستمرة تضع شركة Nvidia في طي النسيان - فهي تمتلك التصاريح اللازمة ولكنها غير قادرة على شحن المنتجات. قبل فرض ضوابط التصدير الأمريكية الأكثر صرامة، كانت إنفيديا تسيطر على ما يقرب من 95٪ من قطاع الرقائق المتميزة في الصين. وكانت الصين تمثل في السابق 13% من إجمالي إيرادات إنفيديا. وتوقع هوانغ أن تصل قيمة قطاع الذكاء الاصطناعي في الصين إلى 50 مليار دولار هذا العام. واستجابت أسهم التكنولوجيا الصينية بشكل إيجابي لهذا الإعلان. وارتفع سهم علي بابا بنسبة 8.18%، وارتفع سهم JD.com بنسبة 7.24%، وتقدم سهم Tencent بنسبة 4.80%. وفي تطور منفصل، أكدت شركة Wolfe Research من جديد نظرتها المتفائلة بشأن Nvidia قبل فترة الإبلاغ عن الأرباح، مع الحفاظ على تصنيف Outperform وتعيينها الاختيار المفضل للشركة بين الشركات المصنعة لرقائق الذكاء الاصطناعي. أشار المحلل كريس كاسو إلى أن المخاوف المحيطة بالإنفاق الرأسمالي على البنية التحتية السحابية والتي ضغطت على أسهم حوسبة الذكاء الاصطناعي في وقت سابق من العام قد تبددت في الغالب، مع استمرار توقعات الاستثمار فائقة النطاق في مسارها التصاعدي. وذكر وولف أن "المتوسعين الفائقين ليس لديهم خيار سوى الإنفاق"، مسلطًا الضوء على الذكاء الاصطناعي الوكيل باعتباره تطورًا تكنولوجيًا لا تستطيع المنصات السحابية الرائدة تجاهله. تخلفت Nvidia عن منافسيها في مجال حوسبة الذكاء الاصطناعي خلال فترة الأسابيع الستة الماضية على الرغم من تسجيل مكاسب بنسبة 28% تقريبًا، مع تقديم Broadcom وMarvell وAMD أداءً أقوى طوال هذا الإطار الزمني. وأرجع وولف الضعف النسبي في المقام الأول إلى الرؤية المحدودة لتوقعات الإيرادات لعام 2027. وقد قدمت الشركات المنافسة توجيهات استشرافية أكثر تحديدا، مما يوفر للمستثمرين قدرا أكبر من الوضوح. لاحظت الشركة أن الكشف عن Nvidia بقيمة تريليون دولار خلال مؤتمر GTC الخاص بها فشل في تغطية جميع الفرص المحتملة، بما في ذلك الأعمال المستقبلية غير المسجلة ومساهمات الإيرادات من بنية Rubin pod. اقترح وولف أن توجيهات 2027 الأكثر شفافية يمكن أن تمكن Nvidia من تضييق فارق الأداء مع المنافسين. "تظل NVDA أفضل أفكارنا. فضعف أداء السهم لم يغير وجهة نظرنا الأساسية،" كما صرحت شركة Wolfe Research.