تراجع العقود الآجلة للأسهم مع ارتفاع النفط فوق 110 دولارات وسط أزمة إيران

شهدت سوق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين تصحيحًا ملحوظًا، مع تراجع العقود الآجلة الأمريكية عن أعلى مستوياتها القياسية. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.8٪ تقريبًا، في حين انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 بنسبة 0.6٪ تقريبًا. جاء هذا التراجع بعد أداء قوي في الأسبوع السابق، والذي شهد وصول مؤشري S&P 500 وNasdaq Composite إلى أعلى مستوياتهما على الإطلاق، وتجاوز مؤشر داو جونز لفترة وجيزة حاجز 50000 نقطة للمرة الأولى.

وشهد مؤشر ناسداك 100، على وجه الخصوص، انخفاضًا حادًا بنسبة 1.5٪، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد منذ أواخر مارس. وكان المحرك الرئيسي وراء هذه التقلبات في السوق هو ارتفاع أسعار النفط، حيث ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 1.8٪ ليصل إلى ما يزيد عن 107 دولارات للبرميل، وارتفع خام برنت بنسبة 1.1٪ تقريبًا ليتجاوز 110 دولارات للبرميل. ويعزى الارتفاع في أسعار النفط إلى تقارير عن حوادث طائرات بدون طيار في دولة الإمارات العربية المتحدة وتدهور المفاوضات الدبلوماسية مع إيران.

وأدى تحذير الرئيس دونالد ترامب يوم الأحد من أن الوقت ينفد أمام إيران للتوصل إلى اتفاق، وأن عدم القيام بذلك ستكون له عواقب وخيمة، إلى زيادة المخاوف بشأن التضخم وأدى إلى انخفاض تقييمات السندات. ونتيجة لذلك، وصل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ أوائل عام 2025. كما انخفضت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير، حيث تشير العقود الآجلة الآن إلى احتمال أكبر لزيادة سعر الفائدة بحلول نهاية العام.

وتأثر سوق العملات المشفرة أيضًا، حيث انخفضت قيمة بيتكوين إلى أقل من 77000 دولار إلى 76946 دولارًا يوم الاثنين، وهو أدنى مستوى لها منذ أوائل مايو. ويعزى الانخفاض في قيمة بيتكوين إلى ارتفاع عوائد السندات، مما جعل الأصول ذات المخاطر العالية مثل العملات المشفرة أقل جاذبية. كما شهدت العملات المشفرة الرئيسية الأخرى، مثل إيثريوم وريبل وسولانا وكاردانو وبوليجون، انخفاضات، حيث تكبدت دوجكوين أكبر خسارة بنسبة 5.6٪. ومع ذلك، ظل الطلب المؤسسي على بيتكوين ثابتًا، مع استمرار الاستثمار في صناديق بيتكوين المتداولة الفورية.

وينتظر السوق أيضًا إعلان الأرباح الفصلية لشركة Nvidia يوم الأربعاء، والذي من المتوقع أن يكون له تأثير كبير على الرغبة في المخاطرة عبر الأسواق المالية. ومن المقرر أيضًا إصدار إصدارات أرباح الشركات الرئيسية الأخرى، بما في ذلك Target وWalmart، هذا الأسبوع. أدت بيانات أسعار المستهلك الأخيرة، والتي تجاوزت توقعات المحللين، إلى تقليل احتمالية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة. نتيجة لذلك، سيراقب المشاركون في السوق عن كثب إعلانات أرباح الشركات وتطورات المحادثات الدبلوماسية بين إيران والولايات المتحدة لبقية الأسبوع.