وصلت سندات الخزانة المُرمزة إلى 15 مليار دولار مع توقف عملات البيتكوين، وتزايد المخاوف من ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية
هذا مقتطف من نشرة CoinDesk الإخبارية "Daybook". قم بالتسجيل هنا، إذا لم تكن قد قمت بذلك بالفعل.
بينما تظل عملة البيتكوين ثابتة فوق 80 ألف دولار، هناك ركن آخر حساس لسعر الفائدة في سوق العملات المشفرة يزدهر وقد يمتص رأس المال من العملات الأخرى.
وارتفعت القيمة الإجمالية المحفوظة في سندات الخزانة المرمزة إلى 15.35 مليار دولار، متجاوزة ذروة منتصف أبريل البالغة حوالي 15.10 مليار دولار، وفقًا لبيانات rwa.xyz.
يأتي هذا في الوقت الذي تسعر فيه الأسواق احتمالية أعلى لرفع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (نعم، زيادة في تكاليف الاقتراض)، وهو تحول صارخ عن التوقعات بتخفيضات سريعة في أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام.
قال إيجي إيوب، المؤسس المشارك لشركة Polygon Ventures، في رسالة بالبريد الإلكتروني: "لقد أصبح الدفاع عن خفض يونيو أكثر صعوبة بشكل كبير، وسيبدو وضع المخصص الذي أشرنا إليه - رأس المال موجودًا في BUIDL من [BlackRock] وأذون الخزانة المرمزة بدلاً من العملات المشفرة الفورية - واضح المعالم بحلول يوم الجمعة".
يمكن أن ترتفع التدفقات إلى سندات الخزانة الرمزية ذات العائد بشكل أكبر إذا أشار مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) اليوم إلى ضغوط تضخمية مستمرة في المستقبل. هناك إجماع على أن قراءة شهر أبريل ستأتي بنسبة 4.9% على أساس سنوي، ارتفاعًا من 4.0% في شهر مارس.
ومن شأن القراءة المرتفعة أن تزيد من توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة وتشكل رياحًا معاكسة للأصول الخطرة. يبقى أن نرى كيف يتفاعل البيتكوين، خاصة أنه ظل ثابتًا إلى حد كبير فوق 80 ألف دولار بعد قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر سخونة من المتوقع يوم الثلاثاء.
وبينما لاحظوا مرونة BTC، حذر المحللون في Marex من أن تحقيق المزيد من المكاسب قد يكون صعبًا إذا استمر التضخم في الارتفاع.
وقال محللون في ماركس: "هذا هو القيد الذي يواجه العملات المشفرة: يمكنها الصمود، لكنها ستكافح من أجل الاتجاه نحو الارتفاع إذا استمرت معدلات [التضخم] الحقيقية في الارتفاع".
ويمثل عمال المناجم أيضًا رياحًا معاكسة محتملة.
"إذا أبلغت شركات التعدين الكبيرة عن خسائر كبيرة وتتجه نحو الذكاء الاصطناعي، فهذا يعني عادةً أنها قد تحتاج إلى إدارة الميزانيات العمومية بشكل أكثر نشاطًا، وهو ما يمكن أن يترجم إلى المزيد من العرض الفوري عند الارتفاعات. وهذا ليس محفزًا للانهيار، ولكنه يمكن أن يتجه نحو الأعلى في شريط كلي متقطع".
وفي السوق الأوسع، أضافت العملات الأصغر مثل ING وDOT وATOM وTRUMP 5% أو أكثر، مما يشير إلى دوران رأس المال إلى رموز انتقائية. لا تزال العملات الرئيسية مثل إيثريوم (ETH) وسولانا (SOL) وريبل متقلبة.
تستمر مؤشرات تقلب البيتكوين والإيثر في الإشارة إلى الهدوء على المدى القريب قبل ثلاثة أحداث رئيسية: تقرير مؤشر أسعار المنتجين، والتصويت على قانون كلارتي، والاجتماع بين الرئيس دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ.
وفي الأسواق التقليدية، انتعشت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط مرة أخرى فوق 100 دولار، في حين ارتفع النحاس إلى مستويات شبه قياسية، ويشير كلاهما إلى مزيد من التضخم الناجم عن السلع الأساسية في المستقبل. البقاء في حالة تأهب!
اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، راجع Crypto Markets Today. للحصول على قائمة شاملة بالأحداث هذا الأسبوع، راجع "Crypto Week Ahead" على CoinDesk.
ما تتجه
يتقدم بنك JPMorgan بإطلاق صندوق رمزي جديد مع احتدام سباق الترميز في وول ستريت (CoinDesk): يستعد JPMorgan لإطلاق صندوق سوق المال المميز، وهي أحدث علامة على أن وول ستريت تعمل على تسريع الجهود لنقل الأصول التقليدية إلى قضبان blockchain.
مجلس الشيوخ يؤكد تعيين كيفن وارش لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قبل التصويت المتوقع للرئيس (CoinDesk): أكد مجلس الشيوخ تعيين كيفن وارش لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بأغلبية 51 صوتًا مقابل 45. وهو يواجه تصويتًا منفصلاً في مجلس الشيوخ ليصبح رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفيدرالي مع انتهاء ولاية جيروم باول البالغة ثماني سنوات يوم الجمعة.
ترامب يتوجه إلى الصين ويقول إنه لا حاجة لمساعدة شي في حرب إيران (رويترز): توجه ترامب إلى الصين لحضور قمة عالية المخاطر مع شي جين بينغ، قائلا إنه لا يتوقع أن يحتاج إلى مساعدة بكين لإنهاء الحرب مع إيران وتخفيف قبضة طهران على مضيق هرمز.
إشارة اليوم
يبدو أن عملة البيتكوين عند نقطة انعطاف، مع توقف الانتعاش من أدنى مستوياته في فبراير بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند حوالي 82300 دولار والحد العلوي للقناة الصاعدة.
لقد توقف الزخم مع اشتداد حالة عدم اليقين الكلي بشأن التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.
قد يتضمن القرار الهبوطي فشل البيتكوين في اختراق متوسط 200 يوم والانخفاض إلى أقل من 75000 دولار، والذي تم الاستشهاد به على نطاق واسع كمستوى رئيسي في فبراير ومارس. وقد يشجع ذلك البائعين على العودة إلى السوق، خاصة إذا استمر ارتفاع عوائد سندات الخزانة في تشديد الأوضاع المالية والتأثير على الرغبة في المخاطرة.
على الجانب الصعودي، فإن التحرك الحاسم فوق متوسط 200 يوم من شأنه أن يؤكد وجود سوق صاعدة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع يصل إلى 92000 دولار.