أفضل الاختيارات للعام المقبل: المحللون يسلطون الضوء على لاعبين رئيسيين من المقرر أن يهيمنوا على مشهد برمجيات البنية التحتية

جدول المحتويات يوم الأربعاء، أصدر روب أوينز، محلل بايبر ساندلر، بحثًا يسلط الضوء على شركتين لبرامج البنية التحتية يعتبرهما في وضع مثالي لدخول عام 2026: Datadog وVaronis Systems. أجرى شركة Datadog, Inc.، DDOG Owens تقييمه ربع السنوي لظروف السوق عبر مشهد برامج الأمان والبنية التحتية. وكشفت النتائج التي توصل إليها عن ضعف طفيف مقارنة بالأشهر الأخيرة من عام 2025، على الرغم من أنه وصف هذا النمط بأنه "مساوي نسبيا للدورة" بالنظر إلى الديناميكيات الموسمية التقليدية. وعند فحصها على أساس سنوي، تتوافق النتائج مع مستويات الأداء لعام 2025. فسر أوينز هذه النتائج على أنها تأكيد على "بيئة تشغيل مستقرة تفضي إلى أرباع قوية". وأشار حوالي 70% من المشاركين في الاستطلاع إلى أن مبادرات الذكاء الاصطناعي تؤثر على الإنفاق على الحلول البرمجية التقليدية. ومع ذلك، أشار أوينز إلى أن هذا الرقم يقع ضمن المعايير المتوقعة ولا يشير إلى تحول جوهري في استراتيجيات تخصيص ميزانية الشركات. تستمر برامج الأمان في توسيع حصتها من ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للمؤسسات في جميع أنحاء القطاع. وأشار البحث إلى أن الولايات المتحدة تحافظ على أقوى مستويات الطلب. وفقًا لبيبر ساندلر، فإن الشركة تمتلك "أكبر قدر من الثقة" في Datadog وVaronis حيث تقترب الشركتان من إعلانات أرباحهما الفصلية. وفيما يتعلق بـ Datadog، أكد أوينز على التوجيه المالي الخالي من المخاطر، والمكانة التنافسية المفيدة، ومقاييس الاستخدام القوية كعوامل أساسية تدعم نظرته المتفائلة. ولفت المحلل الانتباه أيضًا إلى الإصدار الأول لـ Datadog Experiments في أبريل، واصفًا هذا الإصدار بأنه "خطوة مهمة" في توسيع عروض تحليلات منتجات الشركة. يتوقع بايبر ساندلر أن تتجاوز Datadog توقعات الربع الأول وترفع توجيهاتها المستقبلية. وبالمثل، أكد أندرو شيرمان، المحلل لدى TD Cowen، على مركز الشراء يوم الثلاثاء، محددًا هدف السعر عند 190 دولارًا. وتوقع شيرمان فترة أخرى من الأداء المتفوق للإيرادات. وأشار إلى تسريع توسيع الأعمال الأساسية، وقائمة متزايدة من عملاء الذكاء الاصطناعي الأصليين مثل Anthropic، وتوسيع ميزانيات المراقبة مع قيام المؤسسات بتطبيق حلول الذكاء الاصطناعي. بالإضافة إلى ذلك، أشار شيرمان إلى التوسع القوي لفريق المبيعات كمؤشر تطلعي مناسب لمسار النمو حتى عام 2026. وبينما قام بتخفيض سعره المستهدف بشكل متواضع مما يعكس ضغط تقييم القطاع الأوسع، فقد احتفظ بتوصيته بالشراء. حافظت Mizuho Securities بشكل مستقل على موقف الشراء على Datadog، وحددت السعر المستهدف عند 145 دولارًا. على الرغم من انخفاض أسهم Datadog منذ بداية العام حتى تاريخه، وصف شيرمان التقييمات الحالية بأنها جذابة لمنظمة تحقق معدلات نمو متوسطة 20% بمقياس إيرادات بمليارات الدولارات. بالنسبة لفارونيس، سلط أوينز الضوء على إطلاق منصة Atlas AI الأمنية الخاصة بها كمحرك مهم للنمو. قامت المنظمة بدمج افتراضات حكيمة في توقعات إيراداتها لعام 2026، والتي اقترح أوينز إنشاء سيناريو منخفض المخاطر يقترب من الكشف عن الأرباح. مشاريع بايبر ساندلر سوف تتجاوز Varonis توقعات الربع الأول وترقية توجيهاتها السنوية. ارتفعت أسهم Varonis بأكثر من 4٪ خلال تعاملات الأربعاء. تقدمت أسهم Datadog بأكثر من 6٪.