ما هي سلسلة Aster وكيف يخطط البروتوكول للتوسع خارج سلسلة BNB
Aster Chain عبارة عن سلسلة كتل من الطبقة الأولى مصممة خصيصًا لتداول المشتقات عبر السلسلة. تم إطلاق شبكتها الرئيسية في مارس 2026، مما يمنح بورصة Aster الدائمة بنيتها التحتية المستقلة بعد سنوات من العمل على سلسلة BNB بالدولار. يستخدم البروتوكول تشفير المعرفة الصفرية (ZK) ونموذج كتاب أوامر الحد المركزي (CLOB) حتى يتمكن المتداولون من فتح مراكز ذات رافعة مالية عالية دون بث تفاصيل طلباتهم إلى المشاركين الآخرين في السوق.
ما هو أستر ومن أين أتى؟
تم تشكيل Aster في أواخر عام 2024 من خلال دمج مشروعين منفصلين للتمويل اللامركزي: Astherus، وهو بروتوكول العائد والسيولة، وAPX Finance، وهي بورصة دائمة لامركزية كانت تعمل منذ عام 2021 تحت الاسم الأصلي ApolloX. جمعت الصفقة بين محرك التداول الخاص بـ APX Finance ومنتجات الضمانات ذات العائد من Astherus. تم تغيير العلامة التجارية للمنصة الموحدة علنًا لتصبح Aster في 31 مارس 2025.
يحظى المشروع بدعم من YZi Labs، المكتب العائلي لمؤسس Binance Changpeng Zhao، الذي استثمر في Astherus في نوفمبر 2024. وقد شاركت Binance Labs أيضًا في جولة ApolloX الأولية في يونيو 2022، مما يمنح الكيان المدمج علاقات طويلة الأمد مع نظام Binance البيئي.
نمت Aster بسرعة على سلسلة BNB بالدولار حتى عام 2025. وارتفع إجمالي قيمتها المقفلة (TVL) من 370 مليون دولار إلى 17.35 مليار دولار بحلول ديسمبر من ذلك العام، ويأتي حوالي 80٪ من هذه الأموال من مستخدمي سلسلة BNB بالدولار. تم إدراج المنصة في العديد من البورصات المركزية، بما في ذلك Binance، واجتازت مليوني مستخدم قبل نهاية العام.
تم إطلاق رمز ASTER $ عبر حدث إنشاء الرمز المميز (TGE) في 17 سبتمبر 2025. بدأ عند حوالي 0.08 دولار أمريكي، وارتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند 2.40 دولار أمريكي في 24 سبتمبر 2025، ويتم تداوله عند حوالي 0.66 دولار أمريكي اعتبارًا من أوائل يونيو 2026. ويبلغ العرض المتداول حوالي 2.6 مليار رمز مميز من أصل الحد الأقصى البالغ 8 مليارات.
كيف تعمل سلسلة أستر؟
تدير Aster Chain آلية الإجماع الخاصة بها ومجموعة أدوات التحقق من الصحة. إنه يتصل بسلسلة BNB $ من خلال جسر أصلي ولكنه يقوم بمعالجة المعاملات وتسويتها بشكل مستقل. تم بناء السلسلة حول حالة استخدام واحدة: تداول المشتقات عالية الأداء.
تعتمد البنية التقنية على العديد من خيارات التصميم المحددة التي تفصلها عن سلاسل الكتل ذات الأغراض العامة.
تستخدم السلسلة CLOB، أو دفتر أوامر الحد المركزي، بدلاً من نموذج صانع السوق الآلي (AMM) الذي تعتمد عليه معظم البورصات اللامركزية. في AMM، يتم تنفيذ الصفقات مقابل مجمع سيولة بأسعار محددة خوارزميًا. في CLOB، تتم مطابقة أوامر الشراء والبيع مباشرة بالأسعار التي يحددها الطرفان، وهذه هي الطريقة التي تعمل بها البورصات المركزية مثل Binance وBybit. تميل أنظمة CLOB إلى إنتاج فروق أسعار أقل وجودة تنفيذ أفضل للمتداولين الذين يقدمون طلبات كبيرة أو دقيقة.
من ناحية الأداء، تم تصميم Aster Chain للسرعة. يبلغ متوسط وقت الكتلة 50 مللي ثانية وقدرة إنتاجية قصوى تبلغ 100000 معاملة في الثانية (TPS). لا توجد رسوم الغاز. تضعها هذه المواصفات في نفس نطاق الأداء مثل البورصات المركزية، وهو أمر متعمد.
يتم التعامل مع الخصوصية على مستوى السلسلة من خلال آليتين متشابكتين. أولاً، يتم تشفير كل طلب باستخدام إثباتات المعرفة الصفرية قبل أن يصل إلى السلسلة. تعد إثباتات ZK بمثابة تقنية تشفير تتيح للنظام التحقق من صحة المعاملة دون الكشف عن تفاصيل المعاملة لأطراف خارجية.
ثانيًا، عند تمكين خصوصية الحساب، يتم توجيه الطلبات عبر عناوين خفية فريدة، مما يمنع أي طرف ثالث من ربط عنوان المحفظة بنشاط التداول الخاص به. يتيح خيار الكشف الانتقائي للمستخدمين جعل نشاطهم عامًا إذا اختاروا ذلك، مما يسمح بمراقبة الامتثال دون الكشف عن جميع البيانات بشكل افتراضي.
تدعم السلسلة أيضًا أوامر TWAP، والتي تشير إلى متوسط السعر المرجح بالوقت. يقوم TWAP بتقسيم أمر كبير إلى أجزاء أصغر يتم تنفيذها خلال فترة زمنية محددة، مما يقلل من تأثير السعر الذي قد تسببه صفقة كبيرة واحدة. هذه أداة قياسية في مكاتب التداول المؤسسية وصناديق التحوط.
لماذا تعتبر الخصوصية مهمة في التداول عبر السلسلة؟
تنشر معظم سلاسل الكتل جميع بيانات المعاملات علنًا. وهذا الانفتاح مفيد للتدقيق والتحقق، ولكنه يخلق مشكلة محددة للمتداولين: حيث يستطيع أي شخص أن يرى ما هي المراكز المفتوحة، وبأي حجم، وبأي سعر للتصفية.
في مارس 2025، افتتح أحد المتداولين مركزًا قصيرًا بقيمة 375 مليون دولار أمريكي للبيتكوين برافعة مالية 40 ضعفًا على منصة دائمة شفافة تمامًا. المشاركون الآخرون، القادرون على رؤية مستوى تصفية المركز على السلسلة، قاموا بالتنسيق علنًا على وسائل التواصل الاجتماعي لبناء موقف مضاد كبير بما يكفي لفرض تلك التصفية. التاجر الأصلي خسر كل شيء.
تسمى هذه الممارسة بالصيد الموضعي. وهي ليست فريدة من نوعها لتلك الحادثة. يعتمد التشغيل الأمامي وهجمات الساندويتش واستغلال MEV (القيمة القصوى القابلة للاستخراج) على نفس الشرط الأساسي: القدرة على رؤية المعاملات المعلقة أو المفتوحة قبل تسويتها.
كان وضع Aster's Shield، الذي تم إطلاقه في ديسمبر 2025، أول استجابة مباشرة لها