تسلط أبحاث Wolfe الضوء على Meta (META)، وUber (UBER)، وDoorDash (DASH)، وShopify (SHOP) كفرص رئيسية للأسهم عبر الإنترنت
جدول المحتويات سلطت شركة Wolfe Research الضوء على Meta وUber وDoorDash وShopify باعتبارها اختيارات رائدة للاستثمار عبر الإنترنت ذات رأس مال كبير. وفقًا للشركة، ظهرت تقييمات مقنعة بعد تصحيح واسع النطاق في القطاع. تتداول شركات الإنترنت ذات رأس المال الكبير حاليًا ما يقرب من ثلاثة دورات أقل من متوسط تقييماتها التاريخية لمدة ثلاث سنوات. وبالمثل، تظهر الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة خصومات كبيرة مقارنة بالمعايير التاريخية. على الرغم من هذا الضغط في التقييم، تؤكد شركة Wolfe Research على أن أساسيات الأعمال الأساسية تستمر في إظهار القوة. تركز استراتيجية الشركة على تحديد الشركات القادرة على إجراء مراجعات إيجابية للأرباح، وتعزيز الهامش، والمتانة في مواجهة الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي. تحتفظ Wolfe Research بتصنيف متفوق على Meta مع سعر مستهدف يبلغ 800 دولار. لقد تخلف السهم عن مؤشر S&P 500 بنسبة 12 نقطة مئوية بعد نتائجه الفصلية لشهر يناير. Meta Platforms, Inc., META تتوقع شركة الأبحاث أن تتجاوز إيرادات الربع الأول توقعات المحللين بنسبة مئوية منخفضة من رقم واحد. وبالنظر إلى الربع الثاني، ستوفر إدارة مشاريع وولف توجيهات للإيرادات تبلغ 61 مليار دولار، وهو ما يتجاوز تقديرات ستريت البالغة 60 مليار دولار. ومن المتوقع أن تعمل تحسينات الذكاء الاصطناعي من خلال المنصات بما في ذلك Lattice وGEM وAndromeda على تعزيز هذا التوسع. يمثل طرح نموذج اللغة الكبيرة Muse Spark حافزًا كبيرًا للنمو. يحتفظ TD Cowen بالمثل بموقف الشراء بسعر مستهدف قدره 820 دولارًا. وتبلغ توقعات الشركة للربع الأول للإيرادات والدخل التشغيلي 1٪ و 6٪ أعلى من الأرقام المتفق عليها، على التوالي. ارتفعت إيرادات Meta بنسبة 22% على أساس سنوي لتصل إلى 201 مليار دولار، مصحوبة بهامش ربح إجمالي بنسبة 82%. ومن المقرر أن تعلن الشركة عن أرباحها في 29 أبريل. وفيما يتعلق بالتطورات التنظيمية، تستعد المفوضية الأوروبية لتكليف شركة ميتا بعكس سياستها التي تحد من روبوتات الدردشة المتنافسة العاملة بالذكاء الاصطناعي على واتساب. تقوم شركة Wolfe Research بمنح Uber تصنيفًا متفوقًا مع سعر مستهدف قدره 90 دولارًا. وقد تخلف السهم عن مؤشر S&P 500 بنقطتين مئويتين منذ الإعلان عن أرباح شهر فبراير. من المتوقع أن تتجاوز حجوزات الربع الأول التقديرات بهامش منخفض من رقم واحد. من المتوقع أن تتماشى إرشادات الربع الثاني مع التوقعات المتفق عليها أو تتجاوزها. أعلنت شركة Uber مؤخرًا عن خططها للاستحواذ على Blacklane، وهي خدمة عالمية متميزة للسائقين. بالإضافة إلى ذلك، تقوم الشركة بتقييم حصة مسيطرة محتملة في Kakao Mobility. وقد قدمت الشركة الرائدة في مجال خدمات نقل الركاب خدمات سيارات الأجرة الآلية ذاتية القيادة بالكامل في دبي، والتي يمكن الوصول إليها من خلال تطبيقها. يحدد المحللون أيضًا برامج إعادة شراء الأسهم الأكثر أهمية كمحرك محتمل للقيمة في النصف الأخير من عام 2026. وقد قامت شركة Wolfe Research بتصنيف DoorDash Outperform بهدف سعر 195 دولارًا. وكان أداء الأسهم أقل من أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 12 نقطة مئوية منذ فبراير. تتوقع الشركة إجمالي قيمة الطلب في الربع الأول وستتجاوز الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تقديرات المحللين. تشير أبحاث المسح الخاصة بالملكية إلى أن DoorDash تستحوذ على حصة سوقية إضافية ضمن خدمات توصيل البقالة. قام العديد من المحللين، بما في ذلك فريق BTIG، بتعديل الأسعار المستهدفة نحو الانخفاض بسبب النفقات المرتبطة بمبادرة دعم وقود السائقين التي تم تنفيذها مؤخرًا. ومع ذلك، حافظت جميع الشركات على توصيات الشراء أو التفوق. قامت شركة Wolfe Research سابقًا بتخفيض تصنيف Shopify عندما تم تداول الأسهم بالقرب من 165 دولارًا. وتعتبر الشركة الآن مستوى السعر الحالي البالغ 112 دولارًا نقطة دخول جذابة. من المتوقع أن تتجاوز مقاييس الربع الأول، بما في ذلك إجمالي حجم البضائع والإيرادات والدخل التشغيلي، توقعات الشارع. تم تحديد المنتجات التي تم إطلاقها حديثًا مثل حملات التسوق والجمهور وSidekick، جنبًا إلى جنب مع شراكة Google الموسعة، كمحركات نمو أساسية. قام Wells Fargo وDeutsche Bank بتخفيض الأسعار المستهدفة مع الحفاظ على تصنيفات بناءة. أعاد بايبر ساندلر تأكيد تصنيف الوزن الزائد، مشددًا على المسار القوي لنمو الإيرادات.