Alphabet (GOOGL)-Aktie: Doppelte Kaufbewertung vor der Veranstaltungsreihe von April bis Mai

Inhaltsverzeichnis Zwei namhafte Wall-Street-Forschungsunternehmen sind zunehmend optimistisch in Bezug auf Alphabet geworden, da das Unternehmen vor einer Phase voller Ankündigungen und Finanzoffenlegungen steht. Sowohl Citi als auch Guggenheim veröffentlichten am Montag optimistische Einschätzungen, die einen dicht gedrängten Zeitplan potenziell marktbewegender Entwicklungen hervorhoben. Ronald Josey von Alphabet Inc., GOOGL Citi hat Alphabet auf die 90-tägige Catalyst Watch-Liste des Unternehmens gesetzt, die den Zeitraum bis zum 13. Juli umfasst. Josey führte die Benennung auf das zurück, was er als „günstigen Katalysatorpfad“ bezeichnete – eine Reihe geplanter Ankündigungen, die die Aktienkurse in den kommenden Monaten steigern könnten. Als ersten wichtigen Meilenstein identifizierte die Investmentbank Google Cloud Next, das vom 22. bis 24. April läuft. Darauf folgen die Finanzergebnisse des ersten Quartals am 29. April, die Brandcast-Veranstaltung von YouTube am 13. Mai, die Google I/O-Entwicklerkonferenz am 19. und 20. Mai und Google Marketing Live am 20. Mai. Citi rechnet bei diesen Zusammenkünften mit Produktankündigungen im Zusammenhang mit Gemini-Modellen für künstliche Intelligenz, Suchinnovationen, YouTube-Verbesserungen und Cloud-Angeboten. Das Unternehmen bezeichnete die digitale Werbelandschaft als „relativ gesund“ und bildete eine Grundlage für die kontinuierliche Ausweitung der Sucheinnahmen. In Bezug auf die Verbraucherakzeptanz betonte Citi, dass Gemini die Marke von 750 Millionen monatlich aktiven Nutzern überschritten hat. Im geschäftlichen Bereich stellte die Bank fest, dass die Nachfrage nach Google Cloud- und künstlichen Intelligenzlösungen „nach wie vor robust“ sei. Das Forschungshaus gab an, dass es davon ausgeht, dass Alphabet die Schätzungen von Street sowohl beim Umsatz als auch beim Betriebsergebnis übertreffen könnte, da in den kommenden Wochen neue Produkteinführungen erfolgen. Guggenheim behielt seine Kaufempfehlung und sein Kursziel von 375 $ für Alphabet bei, begleitet von detaillierten Prognosen für die Leistung im ersten Quartal 2026. Das Unternehmen rechnet mit einem Gesamtumsatz von 107 Milliarden US-Dollar – was einem Anstieg von 19 % gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Zu den Erwartungen auf Segmentebene gehören: Der Such- und sonstige Umsatz steigt im Jahresvergleich um 17 %. YouTube-Anzeigen steigen um 12 %. Der Cloud-Umsatz steigt jährlich um mehr als 50 % – der beeindruckendste Wert unter den Geschäftsbereichen. Der Auftragsrückstand in der Cloud verstärkt diese optimistische Sichtweise. Die Kennzahl erreichte am Jahresende 243 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 161 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das stellt eine erhebliche Einnahmequelle dar. Guggenheim führte am 12. April außerdem eine Käuferumfrage unter 98 Marktteilnehmern durch. Die Ergebnisse zeigten, dass die Prognosen für die Such-, YouTube-Werbe- und Cloud-Segmente über dem Konsens lagen – wobei die Befragten auch mit einem weiteren Anstieg der Investitionsausgaben bis 2027 rechnen. Der von Alphabet für 2026 veröffentlichte Investitionsrahmen von 175 bis 185 Milliarden US-Dollar nähert sich dem Doppelten der 91 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Guggenheim geht davon aus, dass das Unternehmen zwar einen erheblichen Mittelabfluss darstellt, aber bis 2028 seinen bisherigen Spitzenwert bei der Generierung freier Cashflows übertreffen wird. Guggenheim erweiterte den Zeithorizont und identifizierte die Olympischen Spiele, die Fußballweltmeisterschaft und die Zwischenwahlen in den USA als positive Kräfte für die YouTube-Werberaten im Jahr 2026. Premium-Viewing-Events erhöhen in der Vergangenheit die Kosten pro 1000 Impressionen, was der Plattformökonomie zugute kommt. In einer separaten Aktion erhöhte Mizuho sein Alphabet-Kursziel von 410 US-Dollar auf 420 US-Dollar und behielt dabei seine Outperform-Einstellung bei. Das Unternehmen verwies auf besser als erwartete Entwicklungen der Anthropic-Zusammenarbeit und erhöhte seine Cloud-Umsatzprognose und schätzte, dass das Segment bis 2027 149 Milliarden US-Dollar erwirtschaften könnte – deutlich über Bloombergs Konsensprognose von 116 Milliarden US-Dollar. Die Finanzmitteilung von Alphabet für das erste Quartal 2026 ist für den 29. April geplant.