Die Aktie von Amazon (AMZN) steigt, da Jassy ein Chipgeschäft im Wert von 20 Milliarden US-Dollar mit einem Potenzial von 50 Milliarden US-Dollar enthüllt

Inhaltsverzeichnis In seiner jüngsten jährlichen Botschaft an die Aktionäre verteidigte Andy Jassy, ​​CEO von Amazon, energisch die aggressive Ausgabenstrategie des Unternehmens für künstliche Intelligenz. Amazon.com, Inc., AMZN „Meine feste Überzeugung, zumindest was Amazon betrifft, ist, dass die Antworten Nein, Nein und Ja lauten“, erklärte Jassy und ging auf Bedenken hinsichtlich des KI-Hypes, der Blasenrisiken und des Renditepotenzials ein. Der Aktionärsbrief vom Donnerstag war das erste Mal, dass Amazon seine AWS-Umsätze mit künstlicher Intelligenz öffentlich quantifizierte. Der Geschäftsbereich erwirtschaftet derzeit auf Jahresbasis über 15 Milliarden US-Dollar, berechnet anhand der Ergebnisse des ersten Quartals. Dieser Betrag macht etwa 10 % des jährlichen Gesamtumsatzes von AWS in Höhe von 142 Milliarden US-Dollar aus. Marktbeobachter und Finanzanalysten haben diese finanzielle Transparenz schon lange erwartet. Laut Jassy verzeichnen die KI-bezogenen Umsätze ein schnelles Wachstum, wobei die Expansion von AWS vor allem durch branchenweite Kapazitätsengpässe und nicht durch die Nachfrage begrenzt wird. Der in Seattle ansässige Technologieriese hat dieses Jahr 200 Milliarden US-Dollar für Investitionen bereitgestellt, wobei der Großteil in die KI-fokussierte Infrastruktur fließt. Diese beträchtliche Investition verschreckte zunächst die Aktionäre und verstärkte die Spekulationen über übermäßige Ausgaben der Branche. Jassy entgegnete diesen Bedenken direkt. „Wir investieren nicht aus einer Ahnung heraus“, betonte er und wies darauf hin, dass Amazon bereits Kundenverträge abgeschlossen hat, die einen erheblichen Teil der für 2026 geplanten AWS-Investitionen abdecken. Zu den bedeutendsten Enthüllungen in Jassys Brief gehörten Informationen über Amazons proprietäre Chip-Aktivitäten. Dieser Geschäftsbereich, der Trainium-KI-Beschleuniger, Graviton-Zentralprozessoren und Nitro-Netzwerkkomponenten umfasst, hat seinen Umsatz auf über 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr verdoppelt. Dies stellt einen erheblichen Sprung gegenüber dem 10-Milliarden-Dollar-Benchmark dar, den Amazon in seiner Gewinnmitteilung für das vierte Quartal angegeben hatte. Jassy führte weiter aus und schlug vor, dass die Abteilung möglicherweise einen Jahresumsatz von 50 Milliarden US-Dollar erzielen könnte, wenn Amazon in diesem Jahr alle intern hergestellten Chips an externe Kunden vermarkten würde. Im Vergleich dazu wird Broadcoms Chip-Segment für künstliche Intelligenz allein in diesem Quartal voraussichtlich etwa 10,7 Milliarden US-Dollar produzieren. Broadcom verfügt über eine Marktkapitalisierung von 1,66 Billionen US-Dollar, die maßgeblich von seinem Halbleitergeschäft getragen wird. Jassy schlug vor, dass Amazon seine Chips irgendwann zum Direktkauf an Drittkäufer anbieten könnte, wodurch Konkurrenz zu Nvidia und Broadcom entsteht – Unternehmen, die derzeit Amazon beliefern. „Die Nachfrage nach unseren Chips ist so groß, dass es durchaus möglich ist, dass wir sie in Zukunft stapelweise an Dritte verkaufen“, deutete er an. Google hat bereits zuvor einen ähnlichen Ansatz untersucht. Im vergangenen Oktober gab das Unternehmen eine Vereinbarung zur Lieferung von einer Million maßgeschneiderter KI-Prozessoren an Anthropic bekannt, was einem Deal im zweistelligen Milliardenbereich entspricht. Reuters gab letzten Monat außerdem bekannt, dass Jassy einer internen Versammlung mitteilte, dass der AWS-Umsatz letztendlich 600 Milliarden US-Dollar pro Jahr erreichen könnte – doppelt so viel wie zuvor prognostiziert –, angetrieben hauptsächlich durch Dienste der künstlichen Intelligenz. Gleichzeitig hat Amazon in den letzten Monaten seine Belegschaft um etwa 30.000 Stellen reduziert, leistungsschwache Geschäftsbereiche eliminiert und sich an den Personalbestand in der Pandemiezeit angepasst. Nach der Veröffentlichung des Aktionärsbriefs stiegen die Amazon-Aktien während der vorbörslichen Handelszeiten um rund 1,5 %.