Analystenprognose: KTOS-Aktien stehen nach der Heraufstufung auf ein günstiges Rating vor einem deutlichen Anstieg

Inhaltsverzeichnis Jefferies hat Kratos Defence & Security Solutions (KTOS) am Montag von „Halten“ auf „Kaufen“ hochgestuft und dabei auf eine riesige Pipeline an Möglichkeiten im Wert von 14 Milliarden US-Dollar hingewiesen und die Produktion im gesamten Drohnen- und Raketenportfolio des Unternehmens beschleunigt. Kratos Defence & Security Solutions, Inc., KTOS-Analystin Sheila Kahyaoglu behielt ihr Kursziel von 85 $ bei, was auf ein Aufwärtspotenzial von rund 26 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Ihre Prognose geht von einem Umsatzwachstum von 28 % im Jahr 2026 und einem Gesamtumsatz von 1,7 Milliarden US-Dollar aus, mit einem weiteren Anstieg von 20 % im Jahr 2027 auf 2,1 Milliarden US-Dollar. Der Ratinganstieg erfolgt, da die Aktien von Kratos seit Jahresbeginn um 11 % gefallen sind, was Jefferies zufolge eine überzeugende Einstiegsmöglichkeit für eine Aktie darstellt, die in den letzten zwölf Monaten um 142 % gestiegen ist. Die Valkyrie-Plattform, das kollaborative Kampfflugzeug von Kratos, das für den Einsatz im Tandem mit bemannten Kampfflugzeugen wie der F-35 entwickelt wurde, stellt einen entscheidenden Wachstumskatalysator dar. Dieses autonome System geht in Produktionsphasen mit höheren Stückzahlen beim U.S. Marine Corps, der U.S. Air Force und alliierten Nationen über, von denen Jefferies erwartet, dass sie zu einer verbesserten Rentabilität führen werden. Kahyaoglu betonte, dass die Raketennachfrage ein weiterer wichtiger Wachstumsfaktor sei. Kratos stellt Komponenten für Feststoffraketenmotoren und Hyperschallwaffensysteme her – Branchen, in denen nach dem Ausbruch des Konflikts in der Ukraine weltweit verstärkt in das Militär investiert wird. Jefferies hob eine Chance von 14 Milliarden US-Dollar im KGS-Segment von Kratos hervor, die Prometheus- und Hypersonics-Verträge umfasst. Die Investmentfirma prognostiziert, dass diese Initiativen bis 2028 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von mehr als 30 % generieren könnten. In einem optimistischen Szenario geht Jefferies davon aus, dass der Umsatz im Jahr 2028 3,7 Milliarden US-Dollar erreichen wird – 57 % über den Basisprognosen – begleitet von einem EBITDA von 500 Millionen US-Dollar, was die konservativen Schätzungen fast verdoppelt. Die Zielbewertung von 85 US-Dollar entspricht dem 53-fachen der Basis-EBITDA-Prognose des Unternehmens für 2028, mit einem Aufwärtspotenzial von 105 US-Dollar unter bullischen Annahmen. Der Umsatz ist in den letzten zwölf Monaten bereits um 18,5 % gestiegen, wobei die Analysten einhellig von einem Wachstum von 23 % im Jahr 2026 ausgehen. Kürzlich erhielt Kratos einen Auftrag des Naval Surface Warfare Center für Oriole-Feststoffraketenmotoren und Thrust Vector Control-Düsenkomponenten mit einem potenziellen Wert von bis zu 49,2 Millionen US-Dollar. Die breitere Analystengemeinschaft teilt den optimistischen Ausblick. Derzeit vergeben 81 % der Analysten, die KTOS verfolgen, Kaufratings – deutlich höher als die für S&P 500-Unternehmen typische Kaufrating-Benchmark von 55 % bis 65 %. Die Konsens-Preisziele liegen bei rund 119 US-Dollar und liegen damit deutlich über der Schätzung von Jefferies von 85 US-Dollar. Gleichzeitig entwickelt Kratos in Zusammenarbeit mit Airbus ein unbemanntes Kampfflugzeugsystem für die deutsche Luftwaffe. Die ersten Testflüge sind für später in diesem Jahr geplant. Bei den aktuellen Bewertungen erzielt KTOS etwa das 87-fache der prognostizierten Gewinne für 2026 – ein Premium-Bewertungsmultiplikator, der das Vertrauen der Anleger in eine nachhaltige Expansion innerhalb autonomer Militärplattformen widerspiegelt. Rocket Lab hat kürzlich einen Vertrag über 190 Millionen US-Dollar für 20 Hyperschall-Testmissionen abgeschlossen und fungiert als Subunternehmer unter Kratos‘ Führung für die MACH-TB 2.0-Initiative des Verteidigungsministeriums.