Analysten von Citi erhöhen die Prognose für den Chipriesen und nennen ihn mit einer neuen Bewertung von 500 US-Dollar den vielversprechendsten Branchenplayer des Jahres.

Inhaltsverzeichnis Citi hat seine Bewertungsprognose für Broadcom von bisher 475 US-Dollar auf 500 US-Dollar pro Aktie angehoben und liegt damit vor den für den 3. Juni geplanten Finanzergebnissen des Halbleitergiganten für das zweite Geschäftsquartal. Broadcom Inc., AVGO Das Finanzinstitut behielt seine Kaufempfehlung bei und bezeichnete AVGO als seine erste Wahl für Halbleiterinvestitionen für 2026. Die Aktien von Broadcom wechselten am Dienstag bei etwa 410 US-Dollar den Besitzer und verzeichneten während der Sitzung einen Rückgang von mehr als 4 %. Atif Malik, ein Analyst, der unter den Aktienforschern der Wall Street den dritten Platz einnimmt, geht davon aus, dass die Umsätze und der Gewinn pro Aktie im April und Juli die Konsensprognosen geringfügig übertreffen werden. Er führt diesen Ausblick vor allem auf die anhaltende KI-Nachfrage zurück. Die aktualisierte Bewertung von Citi in Höhe von 500 US-Dollar wendet ein 20-faches Gewinnmultiplikator auf die EPS-Prognose für das Geschäftsjahr 2028 von 25 US-Dollar an. Das Unternehmen gibt an, dass die Verlängerung des Zeitplans auf dieses Geschäftsjahr „eine verbesserte Klarheit der Gewinne“ zeige. Malik prognostiziert, dass der Umsatz mit künstlicher Intelligenz von derzeit etwa 49 % des Gesamtumsatzes von Broadcom bis zum vierten Quartal des Geschäftsjahres 2028 auf etwa 81 % ansteigen wird. Er geht nun davon aus, dass Google und Anthropic zusammen etwa 80 Milliarden US-Dollar an KI-fokussierten Einnahmen generieren werden. Der gesamte KI-Umsatz wird im Jahr 2027 voraussichtlich 115 Milliarden US-Dollar erreichen, ein Anstieg gegenüber der vorherigen Prognose von 100 Milliarden US-Dollar, bevor er im Jahr 2028 auf 180 Milliarden US-Dollar ansteigt. Broadcom bedient derzeit sechs große Kunden im Bereich künstliche Intelligenz: Google, Meta, Anthropic, OpenAI und zwei ungenannte Kunden, von denen Malik vermutet, dass sie ByteDance umfassen. Darüber hinaus arbeitet der Chiphersteller mit drei weiteren Kunden an maßgeschneiderten KI-Chiplösungen. Der Analyst passte die EPS-Prognosen für die Geschäftsjahre 26, 27 und 28 um -4 %, +5 % bzw. +34 % an. Diese Änderungen umfassen verbesserte TPU-Lieferprognosen und einen Übergang in der Anthropic-Zusammenarbeit von Rack-Lieferungen zu Chip-Lieferungen. Chip-Verkäufe erzielen höhere Bruttomargen, obwohl sie lediglich etwa 20–25 % des Rack-Umsatzwerts ausmachen. Im Hinblick auf die Wettbewerbsdynamik weist Malik darauf hin, dass eine auf fünf Jahre verlängerte Vereinbarung mit Google die Bedenken hinsichtlich der Entwicklung proprietärer Chip-Alternativen durch Google zerstreuen dürfte. Er behauptet, dass die Wettbewerber Schwierigkeiten hätten, mit dem technologischen Fortschritt mitzuhalten. Citi wies außerdem Bedenken hinsichtlich der Unternehmenssoftware-Sparte von Broadcom zurück und bezeichnete die Bedenken als „übertrieben“. Das Softwaresegment pflegt eine tiefe Integration in große Organisationen, insbesondere in Unternehmen mit mehr als 10.000 Mitarbeitern. Malik beobachtet nur minimale Anzeichen dafür, dass Kunden zu konkurrierenden Lösungen migrieren. Unternehmenssicherheit macht derzeit nur einen bescheidenen Umsatzanteil aus, aber Malik stellt fest, dass ihre Bedeutung zunimmt, da Unternehmen den Schutz der Infrastruktur während der Zeit der Agenten-KI in den Vordergrund stellen. Die Stimmung an der Wall Street stimmt weitgehend überein. Broadcom verfügt über einen starken Kaufkonsens mit 25 Kaufempfehlungen und 4 Halten-Ratings. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 468,79 $, was auf ein Aufwertungspotenzial von etwa 12 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hindeutet. Broadcom veröffentlicht am 3. Juni die Finanzergebnisse für das zweite Quartal.