Analyse des Fakeouts von Toncoin (TON): War es Dead Cat Bounce?

Aus der explosiven Rallye von Toncoin Anfang dieses Monats könnte sich bereits ein klassischer Kryptowährungs-Fakeout entwickeln.

$TON hat nun einen erheblichen Teil der Bewegung zunichte gemacht und ist direkt in eine wichtige technische Unterstützungszone zurückgekehrt, nachdem es in nur wenigen Tagen fast vertikal von der 1,30-Dollar-Region auf fast 3,00 US-Dollar gestiegen war.

Möglicherweise gefälschte Wiederherstellung

Die Frage, die sich Händler derzeit stellen, ist eindeutig: War die Rallye eine echte Trendumkehr oder handelte es sich lediglich um eine tote Erholung innerhalb einer größeren rückläufigen Struktur? Die zweite Interpretation wird durch das Diagramm zunehmend gestützt.

$TON/USDT-Diagramm von TradingView

Zunächst schien der Ausbruch von $TON sehr optimistisch zu sein. Das Volumen schoss in die Höhe, die Dynamik nahm zu und der Preis durchbrach fast sofort mehrere gleitende Durchschnitte. Doch sehr schnell wurde der Schritt unhaltbar.

$TON begann sofort, sich von den Höchstständen abzuwenden, mit heftigen oberen Dochten und zunehmend unberechenbaren Preisbewegungen, anstatt sich über dem Widerstand zu konsolidieren und Unterstützung zu schaffen. Bei Erschöpfungsrallyes kommt es häufig zu einem solchen Verhalten.

Das Erholungspotenzial von Toncoin

Nachdem es $TON nicht gelungen ist, sich oberhalb der Ausbruchsspanne zu halten, wird er nun wieder in der Nähe des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts im Bereich von 1,75 bis 1,80 US-Dollar gehandelt. Das Überleben dieser Zone ist für die Erholungsstruktur insgesamt von entscheidender Bedeutung. Die jüngste Rallye könnte vollständig als kurzer Short Squeeze und nicht als Beginn einer umfassenderen Aufwärtstrendumkehr klassifiziert werden, wenn die Käufer entscheidend davon betroffen sind.

Abkühlende Spekulationen sind auch in den Marktdaten erkennbar. Die Kennzahlen von Coinglass zeigen, dass das Spot-Momentum nach dem anfänglichen Anstieg zwar deutlich abnahm, das offene Interesse jedoch weiterhin hoch blieb. Während der Ausbruchsphase schoss das Futures-Volumen in die Höhe, die Folgekäufe stabilisierten sich jedoch nie vollständig.

Allerdings bleiben die Long/Short-Verhältnisse von $TON an einer Reihe von Börsen bullisch. Das würde in der Regel eine Fortsetzung des Aufwärtstrends fördern, aber wenn die Preisbewegung unter einem erheblichen Widerstand ins Stocken gerät, wird eine überfüllte Long-Positionierung riskant. Diese gehebelten Long-Positionen haben das Potenzial, den Abwärtsdruck schnell zu erhöhen, wenn die Unterstützung ausfällt.

Die Tatsache, dass $TON seine Struktur mit höherem Zeitrahmen nie vollständig korrigiert hat, untermauert das Argument des „Dead Cat Bounce“. Auf breiteren Charts liegt der Vermögenswert auch nach der Rallye immer noch unter dem abnehmenden 200-Tage-Trendwiderstand. Obwohl der Ausbruch für Aufregung sorgte, wurde der größere Abwärtszyklus, der $TON zuvor monatelang dominiert hatte, nicht vollständig entkräftet.