Die Apple-Aktie (AAPL) erhält aufgrund starker iPhone-Prognosen eine Erhöhung des BofA-Kursziels auf 325 US-Dollar

Inhaltsverzeichnis Am Dienstag erhöhte der Analyst der Bank of America, Wamsi Mohan, sein Kursziel für Apple (AAPL) von 320 $ auf 325 $ und bekräftigte gleichzeitig seine Kaufempfehlung. Diese Anpassung erfolgt kurz bevor Apple am 30. April nach dem Läuten der Schlussglocke seine Ergebnisse für das zweite Geschäftsquartal 2026 bekannt gibt. Apple Inc., AAPL Die Aktien von AAPL sind seit Jahresbeginn um etwa 5 % gefallen. Unsicherheiten bei den Handelszöllen, steigende Komponentenkosten und Verbraucherausgabenängste haben die Bewertung des Technologieriesen unter Druck gesetzt. Laut Mohan legen Wall-Street-Analysten die Messlatte für die bevorstehende Quartalsleistung von Apple zu niedrig. Seine Finanzmodelle deuten auf einen Umsatz von 113 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal und einen Gewinn pro Aktie von 2,00 US-Dollar hin – was deutlich über den Konsensprognosen der Street von 109 Milliarden US-Dollar Umsatz und 1,93 US-Dollar EPS liegt. Für das Märzquartal liegt seine iPhone-Auslieferungsprognose bei 60 Millionen Geräten. Dies stellt eine Aufwärtskorrektur gegenüber seiner vorherigen Schätzung dar, die durch Beobachtungen einer anhaltend starken Nachfrage der Verbraucher nach der Produktlinie gestützt wird. Es wird erwartet, dass der Geschäftsbereich Services im zweiten Quartal ein Wachstum von 14 % gegenüber dem Vorjahr erzielen wird und damit eine mit der Leistung des Dezemberquartals vergleichbare Dynamik beibehalten wird. Diese Prognose bleibt bestehen, obwohl die weltweiten App-Store-Umsätze ein verhaltenes Wachstum verzeichneten und im März nur einen Anstieg von 7 % gegenüber dem Vorjahr verzeichneten. Evercore ISI hat diese identische Verlangsamung im App Store hervorgehoben und sie auf die erneute Schwäche in der Gaming-Kategorie zurückgeführt. Unterdessen verwies UBS, die eine neutrale Haltung beibehielt, ebenfalls auf die App-Store-Kennzahl von 7 %, während sie gleichzeitig ein stagnierendes Wachstum auf dem US-amerikanischen Markt beobachtete. Apple sicherte sich im ersten Quartal 2026 21 % des weltweiten Smartphone-Marktes, was einem Anstieg von 5 % gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum entspricht. Robuste iPhone 17-Verkäufe gepaart mit einem effektiven Lieferkettenmanagement in China, Indien und Japan trugen zu dieser Leistung bei. Über die unmittelbare Gewinnmitteilung hinaus identifizierte Mohan mehrere bevorstehende Katalysatoren, die die Aktie ankurbeln könnten. Dazu gehören ein erwartetes neues Aktienrückkaufprogramm, die für Juni geplante Worldwide Developers Conference und ein faltbares iPhone-Modell, das voraussichtlich im Herbst auf den Markt kommt. Er hob außerdem ein verbessertes Siri mit integrierten Gemini-KI-Funktionen als potenziellen Katalysator für Geräte-Upgrades hervor. Allerdings hat Nikkei Asia technische Hürden bei der Entwicklung des faltbaren iPhones dokumentiert, die dessen Markteinführung verzögern könnten. Mit Blick auf das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 rechnet Mohan mit einem leichten Margenrückgang aufgrund des Preisdrucks bei Komponenten und der Verschiebung des Produktportfolios. Seine Prognose für das dritte Quartal sieht einen Umsatz von 106 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie von 1,82 US-Dollar vor – beide Zahlen übertreffen den Street-Konsens von 103 Milliarden US-Dollar Umsatz und 1,74 US-Dollar Gewinn je Aktie. Die Umsatzwachstumsprognose der BofA von 18 % gegenüber dem Vorjahr für das zweite Quartal übertrifft Apples eigene offizielle Prognosespanne von 13 % bis 16 %. Die Analystenstimmung zu AAPL spiegelt derzeit einen moderaten Kaufkonsens wider – bestehend aus 14 Kaufratings, 8 Haltenratings und 1 Verkaufsrating. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten von 304,84 US-Dollar deutet auf eine potenzielle Wertsteigerung von etwa 18 % gegenüber dem aktuellen Handelsniveau hin. Die Bruttogewinnmarge von Apple belief sich in den letzten zwölf Monaten auf 47,33 %. Die Bruttomargenprognose der BofA für das dritte Quartal von 47 % bis 48 % stimmt eng mit dieser historischen Leistungskennzahl überein. Auch die Bank of America bestätigte nach der Produkteinführung des MacBook Neo erneut ihr Kaufrating, da das Unternehmen damit rechnet, zusätzliche Einnahmequellen zu generieren und einen positiven Beitrag zum Gewinn je Aktie zu leisten.